5E Advanced Materials obtient un financement de 30 millions de dollars et restructure ses obligations convertibles

5E Advanced Materials, Inc. a annoncé un accord de restructuration visant à améliorer son bilan grâce à un financement de 30 millions de dollars. L'accord implique des prêteurs clés, dont Ascend Global Investment Fund SPC, Bluescape Special Situations IV LLC et Meridian Investments Corporation. La transaction propose la transformation en actions intégrale de toutes les obligations convertibles garanties de premier rang, en émettant plus de 312 millions d'actions ordinaires aux prêteurs.

Sous réserve de l'approbation des actionnaires, les prêteurs achèteront 5 millions de dollars supplémentaires d'actions ordinaires. Ils recevront également des bons de souscription d'un an pour acheter des actions supplémentaires, d'une valeur potentielle de 20 millions de dollars. Après la restructuration, Ascend et BEP nommeront chacune deux administrateurs au conseil d'administration de la société.

Paul Weibel, PDG de 5E, estime que cet accord favorisera la transformation de 5E en un producteur leader de matériaux avancés à base d'acide borique et de bore. L'assemblée générale extraordinaire des actionnaires, prévue pour début 2025, sera cruciale pour la réalisation de la transaction.