Aroundtown SA réalise une opération stratégique avec une émission d'obligations de 750 millions d'euros

Aroundtown SA a annoncé l'émission d'une obligation senior non garantie à 5 ans d'un montant de 750 millions d'euros. Cette nouvelle obligation, assortie d'un coupon de 3,5 %, est inférieure au coupon de 4,8 % de la dernière émission de juillet 2024, et vise à réduire le coût marginal de la dette de l'entreprise. Cette émission a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs, le carnet d'ordres ayant été sursouscrit trois fois. Elle devrait être notée BBB par S&P.

Parallèlement, Aroundtown a lancé une offre publique d'achat visant plus de 2 milliards d'euros d'obligations nominales en circulation. Cette opération privilégie les obligations à échéances courtes, dans les 18 prochains mois, et les obligations à coupon plus élevé afin de rationaliser le profil de maturité de la dette et de réduire les coûts. L'offre publique d'achat a débuté le 6 mai 2025 et expirera le 13 mai 2025.

Aroundtown prévoit d'utiliser ses liquidités disponibles et le produit de la nouvelle émission obligataire pour faire face à sa dette à court terme et réduire sa dette brute globale. À ce jour, la société a remboursé environ 660 millions d'euros d'obligations, ce qui témoigne d'une approche proactive visant à allonger la maturité de sa dette.