Aroundtown SA exécute avec succès l'offre d'échange et l'offre publique d'achat, améliorant ainsi les mesures de crédit et les FFO

Le 10 avril 2024, Aroundtown SA, ainsi que sa filiale Grand City Properties SA, ont annoncé la conclusion réussie d'un échange volontaire et d'offres publiques d'achat de diverses obligations perpétuelles, influençant positivement les mesures de crédit et les fonds provenant des opérations (FFO) de la société. L'opération impliquait une soumission et une acceptation totales d'environ 1,8 milliard d'euros d'un montant nominal global de billets perpétuels existants, conduisant à l'émission d'environ 1,6 milliard d'euros de nouveaux billets perpétuels répartis en trois séries différentes. De plus, la société a racheté 136 millions d'euros de titres perpétuels dans le cadre de l'offre publique d'achat.

Cette manœuvre financière stratégique devrait renforcer la solvabilité d'Aroundtown selon la méthodologie de S&P en maintenant ou en augmentant la part des actions des nouveaux billets perpétuels à 50 %. De plus, aux fins des normes IFRS et de toutes les clauses restrictives des obligations, les obligations perpétuelles continueront d'être comptabilisées à 100 % en capitaux propres. Conséquence directe de ces offres, Aroundtown anticipe une réduction durable des paiements de coupons sur les obligations perpétuelles, s'avérant bénéfique pour le FFO du Groupe.