BHG Financial franchit une étape importante avec sa première transaction ABS réservée aux consommateurs

BHG Financial, une figure éminente des prêts personnels non garantis et des prêts aux petites entreprises, a annoncé la clôture de sa toute première transaction de titres adossés à des actifs (ABS) réservée aux consommateurs, BHG 2024-1CON, d'un montant de 273,3 millions de dollars. Cette transaction, clôturée avec succès le 25 mars 2024, représente une étape importante pour la société depuis le début de son programme de titrisation en 2020. BHG Financial a parrainé un total de neuf transactions ABS, celle-ci étant la première à être entièrement garantie par prêts à la consommation. La société a clôturé au total 2,9 milliards de dollars de volume de titrisation depuis juillet 2020.

Les obligations ABS, en particulier les obligations de catégorie A, ont reçu une notation AAA (sf) de la part de Fitch Ratings Inc. et de Kroll Bond Rating Agency, LLC. Cette notation élevée, ainsi que la sursouscription rapide de l'émission, soulignent la forte demande du marché et la confiance des investisseurs dans la qualité des prêts de BHG Financial. Truist Securities, Inc. a dirigé la transaction en tant qu'unique agent structurant et teneur de livre conjoint, travaillant aux côtés d'autres entités notables.

L'initiative, qui a évolué vers une structure de prêt exclusivement à la consommation, a généré plus de 1,5 milliard de dollars de commandes collectives, illustrant le large soutien du marché et l'intérêt des investisseurs. Cette réponse a également marqué un nombre record d'acheteurs uniques pour n'importe quelle transaction dans l'histoire de BHG, soulignant la solidité du financement des consommateurs de BHG. Le rendement de la transaction s'est élevé à 7,041 %, bénéficiant de conditions de marché favorables et de conditions techniques supérieures liées à la transaction.