First Berlin maintient sa note d'achat sur Energiekontor AG malgré une prévision de bénéfices revue à la baisse

First Berlin Equity Research a publié un rapport actualisé sur Energiekontor AG, maintenant une note « Acheter » tout en révisant l'objectif de cours de 120 à 116 €. Cet ajustement intervient après qu'Energiekontor a abaissé ses prévisions d'EBT pour 2024 à environ 23-27 millions d'euros en raison de retards dans le projet.

Plusieurs transactions qui devaient être finalisées en 2024 sont désormais reportées au premier trimestre 2025, ce qui reporte les bénéfices d'environ 40 à 45 millions d'euros à l'année suivante. Malgré cet avertissement sur les bénéfices, les perspectives restent favorables. Energiekontor a 370 MW en construction, qui devraient être opérationnels dans les deux prochaines années, et a approuvé des permis de construire pour des projets totalisant 1,1 GW au cours des trois à cinq prochaines années.

Les ajustements de First Berlin reflètent ces évolutions, les projections pour les années suivantes étant plus optimistes dans le cadre de la mise à jour de leur modèle de somme des parties. La société maintient sa recommandation « Acheter ».