Grand City Properties annonce une offre d'échange et d'achat réussie, stimulant les indicateurs de crédit et les FFO

Grand City Properties SA (GCP), un important géant de l'immobilier, a déclaré le résultat triomphant de son offre d'échange volontaire concernant deux des billets perpétuels de la société et l'émission d'un nouveau billet perpétuel de référence. La manœuvre financière stratégique a vu l'appel d'offres d'un nombre impressionnant de 82 % de billets existants, pour un montant de 449 millions d'euros, qui devraient être échangés contre environ 410 millions d'euros de nouveaux billets perpétuels. En outre, l'effort comprend le rachat de 34 millions d'euros de titres par le biais de l'offre publique d'achat.

La société a souligné les implications positives de l'échange sur sa santé financière, en mettant particulièrement l'accent sur le renforcement de ses indicateurs de crédit conformément à la méthodologie de S&P. Les nouveaux billets perpétuels devraient conserver une teneur en actions de 50 %, conformément au cadre de notation de crédit de S&P, tout en conservant un statut de 100 % en actions selon les IFRS et pour les clauses restrictives des obligations. Cette décision stratégique est sur le point d'aboutir à une réduction des paiements de coupons pour les billets perpétuels, contribuant à terme à un résultat relutif des FFO (Funds from Operations).

En outre, les obligations perpétuelles nouvellement émises se distinguent par leur montant nominal de 409,5 millions d'euros avec un coupon de 6,125 %, marquant une restructuration financière notable visant la stabilité et la croissance à long terme. Grand City Properties, réputé pour sa spécialisation dans l'immobilier résidentiel et ses opportunités à valeur ajoutée dans les régions densément peuplées d'Allemagne et de Londres, continue de renforcer son cadre financier tout en se concentrant sur les améliorations immobilières stratégiques et la gestion des locataires.