Touchstone Exploration acquiert Trinity Exploration dans le cadre d'une transaction entièrement en actions

Touchstone Exploration Inc., basée à Calgary, a annoncé l'acquisition de Trinity Exploration and Production Plc, une société pétrolière possédant des actifs à Trinité-et-Tobago. L'opération, structurée sous forme d'une transaction entièrement en actions, valorise Trinity à environ 30,1 millions de dollars, reflétant une prime de 71,9 % par rapport à son dernier cours de clôture. Les actionnaires de Trinity recevront 1,5 action Touchstone pour chaque action Trinity détenue.

Cette acquisition n'est pas classée comme importante en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières, même si elle implique l'émission d'environ 24,91 % des actions existantes de Touchstone. La transaction, qui devrait être finalisée d'ici la fin du troisième trimestre 2024, est soumise à l'approbation des autorités réglementaires, boursières et des actionnaires de Trinity. Le conseil d'administration de Trinity a conseillé à ses actionnaires de voter en faveur de l'opération.

L'entité issue du regroupement vise à créer un acteur important dans le secteur pétrolier et gazier de Trinidad, en améliorant sa taille et sa solidité financière. Après l'acquisition, les actionnaires existants de Touchstone détiendront environ 80 % des nouvelles actions, les actionnaires de Trinity détenant les 20 % restants. La fusion devrait améliorer l’efficacité opérationnelle et les coûts, augmentant ainsi le potentiel de croissance accélérée et de valeur ajoutée.