WGA publie ses perspectives bancaires pour le deuxième trimestre 2024

Whalen Global Advisors LLC (WGA) a publié la dernière édition de The IRA Bank Book pour le deuxième trimestre 2024. Le rapport fournit plus de 30 pages de graphiques et de commentaires sur la santé financière du secteur bancaire américain. L’analyse met notamment en évidence plusieurs domaines clés de préoccupation et d’intérêt.

Le rapport examine la composition des revenus et des bénéfices du secteur, notant une baisse de la marge nette d'intérêts au premier trimestre 2024. Cependant, une hausse des revenus de commissions a entraîné une meilleure performance globale par rapport au quatrième trimestre 2023.

De plus, de nouveaux graphiques illustrent les différentes composantes des prêts immobiliers commerciaux (CRE), montrant une augmentation des taux de pertes et de la gravité, en particulier dans les prêts multifamiliaux. Ces taux de perte dépassent ceux d’il y a dix ans et continuent d’augmenter.

Le rapport aborde également le risque considérable de durée caché dans les livres des banques américaines. Depuis 2008, les banques ont déplacé leurs titres vers des titres « détenus jusqu'à leur échéance », masquant ainsi le risque de durée. Les pertes non réalisées sur les titres de l’ère COVID restent problématiques, et pourraient avoir un impact sur la solvabilité des banques si les taux d’intérêt à long terme atteignent les niveaux du troisième trimestre 2023 ou plus.