ALTHEORA: Exercice 2022 en ligne avec la stratégie : Diversification de l’activité / 1ère croissance externe relutive

communiqué de presse

Mauves, le 28 mars 2023 à 18h

Exercice 2022 en ligne avec la stratégie :

Diversification de l’activité 

1ère croissance externe relutive

CAP 100 M€ à horizon 2026 confirmé

Le Conseil d’administration d’ALTHEORA, spécialiste de la transformation des matériaux composites et polymères, s’est réuni le 27 mars 2023 pour arrêter les comptes annuels consolidés de l’année 2022.

« 2022 signe un exercice hors normes pour ALTHEORA, dont les équipes, pleinement mobilisées, ont su mener à bien les chantiers majeurs engagés et ce, malgré un contexte macro-économique complexe. L’expertise de notre gouvernance, la structuration de notre organisation, la diversification de nos activités, la construction d’une nouvelle usine, le renforcement de nos ressources financières, la récente acquisition sont autant de réussites qui nous permettent de regarder l'avenir avec confiance et sérénité. L’histoire d’ALTHEORA ne fait que commencer, notre plan 2026 est un cap, je suis plus que jamais convaincue que nous le dépasserons ».

Bénédicte Durand, Directrice Générale

ALTHEORA a réalisé en 2022, un chiffre d’affaires pro forma consolidé de 45,8 M€ en hausse de 43%. A périmètre comparable, le chiffre d’affaires s’établit à 35,0 M€, en hausse de 9,5 %. Le Groupe, dans une année qui restera marquée par le conflit ukrainien et une forte inflation, bénéficie du solide amortisseur constitué par sa clientèle diversifiée et des marchés porteurs.

 Activité robuste, prise de parts de marché

L’ensemble des marchés historiques a particulièrement bien résisté, et ce, malgré un ralentissement de la production et le décalage de livraisons inhérents au contexte…

Engagé dans la décarbonation industrielle, ALTHEORA a poursuivi sa stratégie de développement et de diversification par l’innovation en remportant des contrats importants sur des secteurs stratégiques.

- smart city (territoire intelligent), en développant des solutions industrielles répondant tant aux enjeux actuels, qu’aux défis à venir, le Groupe a remporté 3 appels d’offre pour un montant global ferme de 34,8 M€, sur une durée de 5 ans.

- mobilité décarbonée, en signant un contrat estimé à 1,4 M€, avec la filiale française d’un fabricant mondial de sièges pour les TGV, TER et métro.

A l’image de cette accélération, le carnet de commandes, indicateur de la robustesse du Groupe, offre une bonne visibilité sur l’activité des prochaines années.

Au-delà de cette bonne dynamique organique, le groupe a confirmé son souhait d’accélérer son développement par des croissances externes ciblées. Ainsi, ALTHEORA a acquis, au 31 décembre 2022, 100% du capital de Chris France Plastiques, le spécialiste des pièces de grand format en injection thermoplastique. La société qui réalise un chiffre d’affaires supérieur à 10 M€ est située au cœur de la Plastics Vallée à Oyonnax et adresse des marchés tels que le BTP (traitement de l’eau, électricité…), l’automobile, les sports et loisirs, la grande distribution... Chris-France Plastiques est reconnu pour sa capacité à garantir la qualité des pièces et fonctions issues de cahiers des charges complexes et très spécifiques. Cette opération intégrée sur l’exercice 2022, permet d’accroître la capacité industrielle et l’expertise d’ALTHEORA pour accompagner les réalisations les plus exigeantes et devenir un équipementier industriel de premier plan en France et en Europe.

Investissements majeurs pour une croissance durable et rentable

Conscient que la robustesse de son outil de production est un facteur clé de performance industrielle, ALTHEORA a consacré, en 2022 3,1 M€ et depuis 5 ans, 9,5 M€, soit en moyenne 7,5% de son chiffre d’affaires à l’innovation et l’investissement dans ses moyens de production. Cette année, le Groupe a inauguré une nouvelle usine d’application de peinture de 3 000 m². Dotée d’équipements de dernière génération, tels que des lignes de convoyeurs pour application liquide et poudre avec contrôles hygrométriques stricts ou un laboratoire de préparation de peinture et de contrôle d'épaisseur, d'adhérence, de colorimétrie notamment, cette nouvelle usine figure parmi les plus performantes en Europe.

 Organisation « Groupe » finalisée

Afin de soutenir sa croissance, ALTHEORA a renforcé son Conseil d’Administration avec des administrateurs experts dans des domaines stratégiques pour le Groupe : développement international, stratégie RSE, performance industrielle, croissances externes et finance d’entreprise. Reflet de l’ambition d’ALTHEORA, son board est également exemplaire à bien des égards puisqu’il est composé de 40% de femmes, 60% d’administrateurs indépendants et 40% de « génération Y ».

À l’image du Conseil d’Administration, le Groupe a notamment poursuivi la structuration de son organisation : rassemblement des services supports, harmonisation des sites de production, et recrutements sur des fonctions clés.

Résultats en ligne avec le plan de marche

L’ensemble des résultats reflète l’intensité du développement (recours à l’intérim...) doublé d’un contexte de hausse de coûts des matières premières (énergie), avec un pricing power assumé mais mécaniquement décalé. Ainsi la marge brute se maintient à 56% du chiffre d’affaires à périmètre constant, et 57,5% pro forma. Portant les hausses de l’énergie et le coût des matières premières, l’Ebitda pro forma du Groupe résiste à 5% du chiffre d’affaires, et le résultat opérationnel enregistre une légère perte à 0,7 million d’euros. Après le résultat financier et les impôts, le résultat net consolidé part du Groupe pro forma de la période s’élève à - 1,2 million d’euros.

Renforcement des ressources financières

Altheora a réalisé avec succès, en fin d’année, une opération de financement de 13,6 M€ incluant une augmentation de capital de 6,7 M€ pour renforcer ses fonds propres et financer sa croissance externe. Cette opération permet à ALTHEORA au 31 décembre 2022, d’afficher des capitaux propres à hauteur de 14,2 M€.

Les emprunts et dettes financières s‘élèvent à 12,7 M€ et la trésorerie disponible à la clôture est de 5,8 M€.

Des perspectives confirmées

À l’issue de cet exercice 2022, ALTHEORA, a démontré sa capacité de transformation. Marchés, produits, outils industriels, RH, finance… en quelques années, le Groupe a su évoluer et accomplir une mutation majeure. Engagé dans son plan 2026 « Inspirer & Mener la reconquête industrielle », alors que la demande de solutions composites décarbonées, performantes et écoresponsables est dorénavant un prérequis, ALTHEORA, dispose d’atouts indéniables pour mener à bien sa mission avec en ligne de mire, le cap de
100 M€ à horizon 2026.

Prochains RDV

18 avril 2023 - Publication rapport annuel
25 avril 2023 - Chiffre d’affaires du 1ème trimestre 2023

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ALTHEORA est un leader européen de la transformation de matériaux composites et polymères. Connu depuis 1934 pour ses développements d’outillage spécifiques dans le BTP (coffret d’électricité, gaz, télécoms, eau…), le Groupe a également développé une expertise et des technologies de pointe pour des secteurs aussi variés et exigeants que l'industrie ferroviaire, l’aéronautique, l’automobile, le médical, les loisirs ou encore le mobilier urbain. Il intègre également un laboratoire d'innovations pour co-développer avec ses clients de nouveaux produits répondant aux problématiques d'avenir telles que les nouvelles mobilités ou encore la smart city.

ALTHEORA propose des solutions 100% intégrées, de la R&D à la production. Le Groupe est fort du savoir-faire de ses collaborateurs répartis sur 5 sites en région Auvergne-Rhône-Alpes et 1 site en Roumanie. Il accompagne aujourd’hui plus de 500 clients à l’international, et a reçu en 2020 le prix du lauréat de la meilleure innovation dans la catégorie Design et Mobilier des JEC Innovation Awards.

La société est cotée sur EURONEXT GROWTH - Code ISIN : FR0000061244 – ALORA

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