Communiqué de presse - Résultats annuels 2024 - La Banque Postale

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 27 février 2025

Résultats annuels 2024

Progression du RNPG dans un environnement macro-économique toujours complexe ; structure financière très solide

-          Résultat net part du Groupe de 1,2 Md€, en hausse de 19,1 % vs 2023, croissance portée tant par les activités bancaires qu’assurantielles ;

-          Hausse du PNB à 7,6 Mds€ (+4,1 %) illustrant la dynamique commerciale de l’ensemble des activités ;

-          Effet ciseaux positif avec des charges en recul de 1,3 % (4,9 Mds€) dans un contexte inflationniste, grâce à la bonne exécution du plan d’économies lancé en 2023 et à la fin de la contribution au FRU ;

-          Profil de risque maîtrisé avec un coût du risque à 13 points de base (+2 pbs), soit 231 M€ ; - RONE en hausse à 9,0 % (+1,7 pt)^[1].

Progression des financements citoyens et des investissements responsables en ligne avec les engagements du Groupe en tant qu’entreprise à mission

- Part des financements MLT citoyens^[2] dans la production totale : 32% ; + 4 pts par rapport à 2023 ; - Encours d’investissements responsables^[3] à 390 Mds € (+1,1 % vs 2023); - Green Asset Ratio (GAR) réglementaire à 5,7 % au 31/12/2024 (+20 pbs).

Structure financière très solide

-          Niveau de solvabilité élevé avec un ratio CET1 à 17,8 % (-0,3 pt) ;

-          Situation de liquidité robuste avec des ratios LCR à 165 % et NSFR à 132 % ;

-          Taux de couverture du SCR du Groupe CNP Assurances à 237 %, fin 2024 (-16 pts par rapport au 31/12/2023).

Poursuite du plan de transformation  

-          En renforçant les fondamentaux : 

-          Hausse de la conquête et de l’équipement des clients de la banque de détail : +73 % en nombre de nouveaux clients équipés et +38 % en nombre de clients existants nouvellement équipés, soit 647 000 clients nouveaux et existants nouvellement équipés, +26 % en nombre de ventes en multiéquipement^[4] sur un an ; 

-          Premier financeur bancaire^[5] des collectivités locales et des hôpitaux publics depuis 2015 ;

-          Cessation des activités de Ma French Bank en cours d’exécution ;

-          Cession de la filiale de financement participatif Lendopolis à Lendosphere et cession de la plateforme KissKissBankBank.com à Ulule ; 

-          En développant des leviers de croissance et de diversification : 

-          Création de CNP Assurances Protection Sociale^[6] par CNP Assurances et La Mutuelle Générale avec pour ambition de devenir un acteur de premier plan dans les domaines de la santé et de la prévoyance individuelle et collective en France ; 

-          Progression significative du nombre de clients bi-bancarisés⁷ Louvre Banque Privée – La Banque Postale (+36 % sur un an) ; 

-          Déploiement d’une nouvelle plateforme LBP AM European Private Markets dédiée aux actifs réels et privés européens au sein du pôle de gestion d’actifs ;

-          Entrée en négociation exclusive avec BNP Paribas Mobility en vue de proposer de nouvelles solutions de mobilité aux clients particuliers du Groupe La Banque Postale.

-          En transformant notre modèle au service de notre raison d’être : 

-          La Banque Postale, pionnière en France avec la publication d’un Rapport Climat & Nature, aligné avec les recommandations TCFD/TNFD^[7] avec la mesure d’empreinte biodiversité et l’identification des zones sensibles ;

-          La Banque Postale, 1^ère banque traditionnelle à lancer une carte bancaire à impact en soutien de la transition écologique, en collaboration avec WWF France ;

-          Publication de la première politique encadrant les investissements en faveur de la protection de la biodiversité par CNP Assurances ;

-          Obtention de la notation extra-financière A par CDP (Carbon Disclosure Project) et première banque mondiale dans la catégorie « Diversified Banks » de Sustainalytics.

Stéphane Dedeyan, président du directoire, a déclaré : 

« La Banque Postale enregistre des résultats financiers en progression, soutenus par ses activités bancaires et assurantielles, dans un environnement macro-économique toujours complexe. Elle affiche une structure financière très solide, avec un niveau de liquidité robuste, une solvabilité élevée et un profil de risque maîtrisé.

Les résultats 2024 confirment la pertinence et le bon déroulement du plan de transformation engagé au service d’un modèle d’affaires multi-métiers. Je tiens à remercier l’ensemble des équipes, banquiers, assureurs et postiers, pour leur engagement et professionnalisme aux côtés de nos clients, particuliers, entreprises, institutionnels et collectivités locales.

L’année 2024 a été marquée par la dynamique commerciale de l’ensemble des métiers. Les activités de banque de détail progressent et permettent d’amorcer le redressement de leurs résultats. Elles sont portées par de plus grandes synergies avec le réseau postal, la conquête de nouveaux clients et le développement du multi-équipement. Le modèle de bancassurance que nous avons constitué il y a 5 ans, permet de garantir la solidité des résultats du groupe et de doter CNP Assurances d’un réseau de distribution étendu, La Banque Postale étant son premier partenaire commercial et contribuant à 31% de son chiffre d’affaires en 2024. La Banque des entreprises et du développement local affiche également une croissance de son PNB soutenue par ses activités de financements, en progression de plus de 25%. Le pôle gestion d’actifs et banque patrimoniale bénéficie quant à lui d’une dynamique de croissance, due à l’intégration de La Financière de l’Échiquier (LFDE) et des effets de marché favorables. 

Par ailleurs, la rationalisation des activités non rentables combinée à la bonne exécution du plan d’économies, permet de bénéficier d’un effet ciseaux positif, avec des charges en baisse.

Plusieurs opérations structurantes viennent soutenir la diversification du groupe : création d’un acteur majeur de la protection sociale en France entre CNP Assurances et La Mutuelle Générale, entrée en négociation exclusive avec BNP Paribas en vue de proposer de nouvelles solutions de mobilité aux clients particuliers, déploiement d’une nouvelle plateforme LBP AM European Private Markets dédiée aux actifs réels et privés et extension de l’expertise de gestion de fortune de Louvre Banque Privée aux clients patrimoniaux de La Banque Postale.

Enfin, fidèle à son statut d’entreprise à mission, La Banque Postale poursuit son engagement pionnier en faveur de la finance durable, avec près de 32% de financements citoyens dans sa production de crédit. De nouvelles initiatives viennent conforter son leadership citoyen, comme le lancement d’une carte bancaire à impact, le déploiement des dépôts à terme verts et sociaux ou encore la suppression par CNP Assurances des surprimes et des exclusions en assurance emprunteur pour les personnes ayant surmonté un cancer du sein. »

Résultats financiers

Activité et résultats du groupe La Banque Postale

La Banque Postale affiche des résultats financiers en progression, tirés par les activités bancaires et assurantielles.

Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2024 

           RONE                                                                                       7,4%                             9,0%          +1,7 pt

               Coefficient d’exploitation                                                 68,2%                          64,6%          -3,6 pts                       -4,0 pts

Le groupe La Banque Postale affiche une stabilité des encours en épargne (575 milliards d’euros, inchangés vs 2023) et une hausse des encours de crédit (126 milliards d’euros, + 2,0%).

Dans un contexte de taux élevés et en ligne avec le marché immobilier toujours en contraction en France, la production totale decrédits immobiliers^[8] du groupe La Banque Postaleest en baisse de 15,2 % sur un an pour s’établir à 6,9 milliards d’euros à fin 2024. Dans un environnement de marché atone, le crédit à la consommation^[9] commercialisé par le groupe La Banque Postale est en hausse de 2,8 % avec une production de 2,7 milliards d’euros en 2024. La production de financements de la Banque des entreprises et du développement local (BEDL) est en hausse de 25,4 % sur un an, et atteint 20,3 milliards d’euros pour l’année 2024.

La collecte brute d’Epargne/Retraite en France et à l’International s’établit à 29,8 milliards d’euros  (+7,0 %), avec un taux d’unités de compte (UC) élevé de 48 %^[10].

Les activités Prévoyance/Protection en France et à l’international affichent des primes acquises de 6,5 milliards d’euros (-2,7 %). En IARD, les primes acquises atteignent 1,1 milliard d’euros (+0,3 %). 

Le produit net bancaire s’établit à 7,6 milliards d’euros, en hausse de 4,1 % sur un an et à 7,5 milliards d’euros, en hausse de 4,5% à périmètre et change constants.

A périmètre et change constant, le produit net bancaire enregistre :

-            une progression des commissions et autres produits⁹ de 8,7% soit + 184 millions, portée par la dynamique commerciale du Réseau et par la hausse de la tarification. Les commissions et autres produits atteignent 2,3 milliards d’euros ; 

-            une baisse de la marge nette d’intérêts⁹ (MNI) de 4,8% soit - 82 millions d’euros qui s’établit à 1,6 milliard d’euros, liée principalement à la fin de la rémunération des réserves obligatoires par la BCE ; 

-            et une progression du PNB des activités assurantielles de  6,7 % soit + 222 millions d’euros portée par une hausse des revenus du compte propre et partiellement atténuée par une baisse de la marge d’assurance liée à un effet de base exceptionnel favorable en 2023 en France et au Brésil.

L’effet périmètre et change de – 26 millions d’euros, tient compte de l’intégration de La Financière de l’Echiquier (+63 millions d’euros) et d’un effet change (–89 millions d’euros).

Les frais de gestion s’établissent à 4,9 milliards d’euros, en baisse de 1,3 % grâce à une bonne maîtrise des charges sur le périmètre bancaire en ligne avec le plan d’économies lancé en 2023 et à la fin de la contribution au FRU. Ils intègrent l’entrée dans le périmètre de La Financière de l’Echiquier. A périmètre et change constants, les charges sont en baisse de 1,6 %.  

Le coefficient d’exploitation du Groupe, en baisse de 3,6 pts, s’établit à 64,6 %. 

Le résultat brut d’exploitation atteint 2,7 milliards d’euros (+15,8 %).

Au 31 décembre 2024, le coût du risque s’établit à 231 millions d’euros : 99 millions d’euros sur le retail (y compris marché des professionnels) et 132 millions d’euros sur les personnes morales. 

Le coût du risque correspond à 13 points de base des encours^[11]. Ce niveau reflète :

-          la qualité des actifs du Groupe tant dans la banque de détail que dans la BEDL ;

-          la politique prudente de La Banque Postale en matière de provisionnement sur l’ensemble de sa clientèle ; 

-          Une composante climat (risques physiques pour l’immobilier retail et de transition pour les corporates) a été intégrée pour la première fois.

Le taux d’expositions non performantes s’établit à 0,9%^[12], stable sur un an.

Le taux de couverture des expositions non performantes est en augmentation (39,4 %) à fin décembre 2024 par rapport au 31 décembre 2023 (35,8 %). En prenant en compte le total des provisions constituées, ce taux atteint 72,1 % à comparer à 66,4 % à fin 2023.

Le résultat net part du Groupe est en progression de 19,1 % sur un an et atteint 1,2 milliard d’euros.

Le RONEest en hausse à 9,0 % (contre 7,4 % en 2023)¹⁴.

Structure financière

La Banque Postale présente une structure financière robuste, avec des fonds propres prudentiels totaux de 20,5 milliards d’euros.

A fin décembre 2024, le ratio CET1 s’établit à 17,8 % (-0,3 point par rapport au 31/12/2023), soit une marge de 8,4 points au-dessus de l’exigence réglementaire SREP fixée à 9,366 %^[13]. 

Le ratio CET1 intègre notamment : 

-                      le RNPG 2023 (+1,0%) ;

-                      le dividende courant au titre de l'exercice 2023 (-0,4%) ;

-                      la distribution exceptionnelle^[14] réalisée en 2024 (-1,1%) ;  -     l'évolution des RWA (+0,5%) ; -       d'autres effets (-0,3%).

Le ratio Tier 1 s’établit à 19,4 % et le ratio global de solvabilité s’élève à 21,8 %.

Les actifs pondérés par le risque (RWA) sont de 93,9 milliards d’euros, en baisse de 2,5% par rapport au 31 décembre 2023.

L’impact estimé de CRR3 fully loaded est de -34 points de base sur le CET1 au 31 décembre 2024, soit une augmentation de 1,8 milliard d’euros sur les RWA. Cet impact découle d’une hausse des RWA opérationnels principalement en raison d’un effet assiette et d’un changement de pondérations. L’impact phase-in serait de 20 points de base. 

Le ratio de levier^[15] s’établit à 6,7 % (-0,6 pt par rapport au 31 décembre 2023).

Le taux de couverture du SCR du Groupe CNP Assurances atteint 237 % en baisse de 16 points par rapport à fin 2023.

La Banque Postale présente une situation de liquidité très solide, caractérisée par un ratio crédits / dépôts de 91,9 % au 31 décembre 2024 traduisant une bonne capacité de financement

de sa croissance. Les ratios de liquidité demeurent élevés avec un ratio LCR à 165 % et un ratio NSFR à 132 %, à des niveaux bien au-dessus des exigences prudentielles.

Les réserves de liquidité atteignent 49,3 milliards d’euros (-10 % sur l’année), dont 39 milliards d’euros d’actifs liquides de haute qualité (HQLA).

Les dépôts clients sont résilients et s’établissent à 201,5 milliards d’euros (-2,0 % sur un an), avec une forte proportion de la clientèle Retail (95,0 % des dépôts clients). Les dépôts à vue Retail et Corporate sont en baisse de 3,7 % sur un an dans un marché en recul de 4,0 %^[16]. Les dépôts Retail sont très granulaires. 

Notations financières et activité de refinancement

L’année 2024 a été marquée par la réalisation de quatre émissions sur le marché public :

-          Le 29 janvier 2024, La Banque Postale Home Loan SFH a émis une obligation sécurisée « verte », d’un montant de 750 millions d’euros à 10 ans, avec un spread final de MS+45 bps, un coupon de 3,125%. Les fonds levés grâce à cette émission refinancent des biens neufs respectant les normes de constructions récentes RT 2012 ou RE 2020 visant à réduire à la fois la consommation d’énergie des bâtiments et les émissions de gaz à effet de serre.  

-          Le 5 février 2024, La Banque Postale a réalisé l’émission d’une dette Senior préférée d’un montant de 750 millions d’euros, de maturité juin 2030, avec un spread final de MS + 90 bps et un coupon de 3,50 %. Cette émission viendra renforcer le niveau du ratio de MREL du Groupe. 

-          Le 1er octobre 2024, La Banque Postale a réalisé l’émission d’une dette Senior non préférée de 500 millions d’euros, de maturité à 7 ans, callable 6,5NC5,5, avec un spread final de MS+130 et un coupon 3,50 %.

-          Le 7 novembre 2024, La Banque Postale Home Loan SFH a émis une obligation sécurisée « sociale » d’un montant d’un milliard d’euros à 6 ans, avec un spread MS+45 bps, et un coupon de 2,750%. 72% des montants alloués l’ont été à des investisseurs ESG. Les fonds levés vont contribuer au refinancement de Prêts d’Accession Sociale (PAS).  

Résultats par métier

Bancassurance France (67 % du PNB^[17])  

Faits marquants

-          Création de CNP Assurances Protection Sociale, sous forme de société anonyme^[18], par CNP Assurances et La Mutuelle Générale. Avec 1,4 million de personnes protégées et plus de 900 millions d’euros de chiffre d’affaires estimé à son démarrage (qui viendront s’ajouter au

1,3 milliard d’euros de chiffre d’affaires du Groupe CNP Assurances en Protection Sociale en France), CNP Assurances Protection Sociale a pour ambition de devenir un acteur de référence sur le marché de la santé et de la prévoyance individuelle et collective en France (décembre 2024) ;

-          La Banque Postale 1^ère banque traditionnelle en France à lancer une carte bancaire à impact en soutien de la transition écologique, en collaboration avec WWF France (décembre 2024) ;

-          Entrée en négociations exclusives avec BNP Paribas Mobility en vue de proposer de nouvelles solutions de mobilité aux clients particuliers du Groupe La Banque Postale (lancement prévu au début 2026) ;

-          Suppression des surprimes en assurance emprunteur et des exclusions liées au cancer du sein pour les personnes ayant surmonté un cancer du sein (mars 2024) ;

-          Prise en charge partielle de la mensualité du crédit immobilier^[19] pour les parents ayant un enfant malade ou en situation de handicap (septembre 2024) ;  

-          Signature d’un partenariat entre CNP Caution et Garantme pour aider à l’accès au logement (octobre 2024) ;  

-          Cessation des activités de Ma French Bank (MFB), la banque en ligne de La Banque Postale, commencée en juin 2024, finalisation prévue à l’été 2025 ;

-          Cession de la filiale de financement participatif Lendopolis (11/2024), spécialiste du financement des énergies renouvelables, à Lendosphere, filiale du Groupe 123 IM et cession de l’activité de KissKissBankBank.com (12/2024) à Ulule, plateforme pionnière de financement participatif.

Activité commerciale

A fin décembre 2024, les encours de crédits s’élèvent à 77,9 milliards d’euros (+1,0 % sur un an), dont 70,0 milliards d’euros de crédits immobiliers (+0,6 %). Les encours de crédits à la consommation^[20] progressent de 5,9 % pour s’établir à 6,4 milliards d’euros.

Dans un marché immobilier toujours en contraction au premier semestre 2024, en lien avec des taux d’intérêt élevés, une baisse limitée des prix immobiliers et des critères d’octroi toujours prudents, la production de crédits immobiliers est en baisse de 11,7 % pour s’établir à 6,7 milliards d’euros avec une reprise au 2^nd semestre (+21 % au S2 2024 vs. S2 2023). La production des crédits immobiliers citoyens s’élève à 2,9 milliards d’euros^[21] soit 43% de la production (vs 19% en 2023). Dans un contexte de marché en reflux, la production de crédits à la consommation réalise une hausse de 3,0 % et s’établit à 2,7 milliards d’euros. La production de crédits à la consommation citoyens atteint 30,3 millions d’euros en 2024. 

Au global, les encours de dépôts au bilan sont en retrait de 1,4 % sur un an et s’établissent à

190,3 milliards d’euros, avec une progression de 3,9 % de l’encours d’épargne réglementée^[22] (89,9 milliards d’euros d’encours). Les encours de Livret A s’élèvent à 68,2 milliards d’euros, en progression de 2,2 % sur un an. 1,2 million des clients sont identifiés comme bénéficiant de la mission d’accessibilité bancaire du Groupe La Banque Postale étant donné l’usage qu’ils font de leur Livret A (nombreuses opérations sur leur Livret).  

La conquête client enregistre une bonne dynamique avec 647 000 clients particuliers et professionnels nouvellement équipés sur an, soit une progression de 73% du nombre de nouveaux clients équipés et de 38 % du nombre de clients de la banque de détail nouvellement équipés. Le nombre de ventes en multi-équipement affiche une hausse de 26 % sur un an^[23]. 

Activité Epargne/Retraite

Les encours d’assurance-vie sont en hausse de 0,6 % sur un an avec une part en UC à 20,4 % (+1,4 point sur un an). Ils s’élèvent à 285,9 milliards d’euros à fin décembre 2024.

L’activité commerciale enregistre une collecte brute de 16,7 milliards d’euros (+5,8 %). La part des unités de compte dans la collecte brute demeure significative à 36,2 % (-1,3 point sur un an). 

Activités Prévoyance/Protection et IARD 

Les activités Prévoyance/Protection en France affichent des primes acquises de 4,5 milliards d’euros (-1,6 %). Quant aux activités IARD, les primes acquises atteignent 707 millions d’euros

(+5,8 %). 

Le taux d’équipement en assurances non-vie progresse de 0,8 point sur un an et atteint 31,1 %.

Résultats financiers (vs décembre 2023)

Le produit net bancaire est en progression de 2,4 % et s’élève à 5,5 milliards d’euros en 2024.  Le PNB des activités bancaires est en hausse de 2 %, grâce notamment à la progression des commissions et autres produits sous l’effet de la dynamique commerciale du Réseau et de la hausse de la tarification.

Le PNB des activités assurantielles progresse de +3 %, sous l’effet d’une hausse des revenus du compte propre et partiellement atténuée par une baisse de la marge d’assurance liée à des effets de base positifs en 2023.

Les frais de gestion (4,4 milliards d’euros) sont en baisse de 1,3 %, grâce à un pilotage strict des coûts et traduisent un effet ciseaux positif dans un contexte inflationniste.

Le coefficient d’exploitation atteint 80,1 %, en recul de 3,1 points.

Sans sinistralité majeure et avec une politique de provisionnement prudente, le coût du risque diminue de 3,7 % sur un an et s’établit à 87 millions d’euros.

La création de CNP Assurances Protection Sociale a un effet positif sur les résultats, générant un badwill de +70 millions d’euros en 2024^[24].

L’augmentation de la charge d’impôt est notamment liée aux activités assurantielles, avec la progression du résultat avant impôt, une hausse du taux d’imposition, et une revue des périmètres des taux d’impôts différés.

                       Lerésultat net part du Groupe atteint 548 millions d’euros (+26,3 %).                                                             

Bancassurance International (16% du PNB)  

Faits marquants

-          Signature de 3 accords au Brésil en modèle ouvert, notamment d’un accord de distribution exclusif d’une durée de 20 ans entre CNP Seguradora et Banco de Brasilia, la principale institution financière du district fédéral de Brasilia. Les produits consórcio de CNP Consórcio et ceux d’épargne de CNP Capitalização seront proposés à 7,8 millions de clients (juillet 2024) ;

-          Cession en cours de la filiale d’assurances vie et de non-vie CNP Cyprus Insurance Holdings Insurance Holdings à Hellenic Bank. La filiale représentait moins de 1% du chiffre d’affaires du

Groupe au 31 décembre 2023. Sa vente devrait avoir un impact mineur sur le SCR de CNP Assurances, autour de +0,7 pts. Elle s’inscrit dans la stratégie de CNP Assurances de recentrer sa présence internationale tout en maintenant son ambition de développement en Europe

(finalisation prévue au S2 2025^[25]) ;

-          Exercice de son option d’achat^[26] par UniCredit sur l’intégralité des titres détenus par CNP Assurances (51%) dans leur co-entreprise italienne CNP UniCredit Vita (CUV) (septembre 2024). 

Activité commerciale 

En Europe hors France

La collecte brute en Epargne / Retraite progresse de 22 % et s’établit à 6,6 milliards d’euros. Le taux d’UC dans la collecte brute demeure à un niveau élevé, à 40 % (+1,8 pt). 

Les primes acquises en Prévoyance / Protection atteignent 940 millions d’euros (+0,4 %) et en IARD, 171 millions d’euros (-4,8 %). 

En Amérique Latine 

En Epargne / Retraite, la collecte brute s’élève à 4,8 milliards d’euros (-5,7 %), avec une collecte au Brésil notamment affectée par un contexte de taux toujours élevés dans cette zone et par la concurrence des produits bancaires distribués par nos partenaires.

Les primes acquises en Prévoyance / Protection atteignent 1,1 milliard d’euros (-8,9 %) et s’établissent à 220 millions d’euros en IARD (-10,7 %). 

Résultats financiers (vs décembre 2023)

Le produit net bancaire est en hausse de 5,1 %, porté par l’Europe hors France (+27%) grâce à une hausse de la marge d’assurance et des revenus du compte propre, atténuée par la diminution des revenus en Amérique Latine (-2%) avec des effets contrastés entre la marge d’assurance en baisse impactée par un effet de base exceptionnel favorable en 2023 et les revenus du compte propre en hausse.                                                                                                         

La progression des frais de gestion s’explique notamment par la contribution exceptionnelle au fonds de garantie en Italie.

Le résultat net part du Groupe atteint 320 millions d’euros (+0,8 % sur un an).

Banque des entreprises et du développement local^[27] (12% du PNB)

Faits marquants

-          Lancement en avril 2024 d’une offre de dépôts à terme verts ou sociaux destinée aux associations, aux bailleurs sociaux, aux entreprises publiques locales et aux entreprises. Allant de 1 mois à 10 ans, cette solution permet une gestion optimisée de la trésorerie des clients en adéquation notamment avec leur trajectoire de décarbonation. Les fonds investis sont affectés au refinancement de prêts octroyés par La Banque Postale, en lien avec des projets soutenant une thématique environnementale ou sociale (les énergies renouvelables, la transition énergétique, la mobilité durable, l’accès au soin, l’éducation, le logement) ;

-          Signature d’un nouveau partenariat de 3 ans avec la Banque européenne d’investissement (BEI) pour une enveloppe de refinancement de 600 millions d’euros destinée à de grands projets comme l’installation du Très Haut Débit, le déploiement d’infrastructures, notamment ferroviaires et de transports urbains collectifs ou encore dans les énergies renouvelables en France et dans d’autres pays européens. Elle s’adresse notamment au financement d’actifs et de projets (FAP). Elle permettra de bénéficier d’une ressource de financement longue (20 ans) à des taux compétitifs (juillet 2024) ;

-          La Banque des Territoires et La Banque Postale s’associent pour accélérer la rénovation énergétique des établissements scolaires dans le cadre du programme EduRénov (décembre 2024).

Activité commerciale

Les encours de financements atteignent 44,4 milliards d’euros³⁰, en croissance sur un an (+4,4 %). Les encours de financements aux PME / ETI progressent de 8,6 % pour s’établir à 12,2 milliards d’euros, quant à ceux aux Grandes entreprises, ils atteignent 10,1 milliards d’euros, en recul de 2,6 %. Les financements aux Institutions financières et aux Grandes institutions sont les plus dynamiques avec une croissance de l’encours de 17,0 %, à hauteur de 2,4 milliards d’euros. Les

encours des financements au Secteur public local sont en hausse de 4,4 % et s’établissent à 19,7 milliards d’euros.

La production totale de financements s’élève à 20,3 milliards d’euros, en progrès de 25,4 % sur l’année. La production de crédits au Secteur public local réalise une année record avec un montant de 11,8 milliards d’euros (+25 %). La BEDL reste ainsi le premier financeur^[28] bancaire des collectivités locales et hôpitaux publics depuis 2015.

La production de financements d’actifs et de projets augmentede 43 %, La production d’affacturage (en chiffre d’affaires acheté) s’élève à 24,9 milliards d’euros, en progression de 7,8%.

32,9 % de financements MLT de la BEDL sont citoyens^[29](+14 % sur un an).

Les activités de marché auprès de la clientèle sont en repli de 29% du produit net bancaire                    

(-35 millions d’euros). L’activité Debt Capital Market (DCM) est bien orientée, avec une participation à 66^[30] transactions sur l’année.

Résultats financiers (vs décembre 2023)

Le produit net bancaire est en progression de 5,6 %.

Le PNB réalisé avec les PME/ETI (242 millions d’euros) progresse de 10,2 % porté par l’activité d’affacturage, les financements spécialisés et l’activité de transaction banking. Le PNB réalisé avec les Grandes entreprises est stable (-0,7 % à 211 millions d’euros) avec une baisse de volume de transactions et une amélioration des marges soutenues par les activités d’affacturage et de financements d’actifs et de projets et le financement immobilier. Le PNB réalisé avec les Institutions financières (176 millions d’euros) est en recul de 13,2 % avec une moindre activité sur le repo partiellement compensée par le dynamisme des activités de financement d’actifs et de projets et le financement immobilier. Le PNB réalisé avec le Secteur public local est en hausse de 8,6 % (222 millions d’euros) avec une production de prêts aux collectivités locales en hausse et une activité résiliente sur le cash et le Livret A. La clientèle du Secteur public local représente 25% du PNB de la BEDL. L’activité de transaction banking est stable (221,1 millions d’euros). 

Les charges sont en hausse de 2,1 % à 530 millions d’euros traduisant un effet ciseaux positif.

Le coût du risque est en hausse à 132 millions d’euros (+21,5 %).

Le résultat net part du Groupe est en hausse de 4,0 % pour s’établir à 215 millions d’euros.

Banque Patrimoniale et Gestion d’Actifs (6% du PNB)

Faits marquants

-          Finalisation réussie de l’intégration de La Financière de l’Echiquier (LFDE) au sein du pôle de gestion d’actifs. Le 1er avril 2024, LFDE a annoncé l’absorption juridique de Tocqueville Finance, filiale de gestion actions de LBP AM. Cette opération, qui s’inscrit dans le sillage de l’acquisition de LFDE par LBP AM en juillet 2023, marque l’émergence d’un acteur de référence européen de la gestion de conviction ;

-          Déploiement de LBP AM European Private Markets, en tant que plateforme dédiée aux actifs privés européens de LBP AM. Forte d’une expertise européenne sur le non-coté, avec une intégration poussée des critères ESG, elle couvre quatre segments : dette infrastructure, dette immobilier, dette corporate et Capital Solutions. Elle offre à ses clients des solutions d’investissement sur-mesure et innovantes et facilite notamment l’accès à des fonds dédiés au financement de l’économie réelle et de la transition écologique ; 

-          Lancement de sa Fondation Groupe LBP AM (ex-Fondation Primonial/Echiquier) et publication de sa Feuille de route RSE (février 2024) ;

-          LBP AM multi-primé cette année pour sa gestion et ses initiatives en matière de finance responsable : « Grands Prix des Sicav - Mieux Vivre Votre Argent », le prix de la « Meilleure initiative en faveur d’une démarche ESG 2024 » aux AM Tech Day Awards – Agefi, une « Coupole de l’Audace - Agefi 2024 » pour son Data Hub ISR et le titre de « AvantGardistes » pour LFDE et LBP AM, le statut le plus exigeant du classement du Responsible

Investment Brand Index (RIBI) ;

Banque Patrimoniale

Le pôle privé du groupe La Banque Postale, avec Louvre Banque Privée comme centre d’expertise, connaît une montée en puissance depuis son démarrage commercial en janvier 2023, avec une progression des actifs sous gestion de 7 % (par rapport à fin décembre 2023) atteignant 85,6 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin décembre 2024.

Activité commerciale

Les encours d’épargne de Louvre Banque Privée s’élèvent à 21,1 milliards d’euros, en progression de 17,0 % par rapport à 2023. Louvre Banque Privée affiche une collecte nette positive de 2,3 milliards d’euros, en hausse de 7,0 % sur un an.

L’activité d’assurance-vie est en hausse avec des encours qui s’élèvent à 16,8 milliards d’euros (+22,2 % par rapport à fin décembre 2023). La part des unités de compte dans la collecte brute reste à un niveau élevé, à près de 46,1 %^[31]. 

Les encours de gestion sous mandat progressent de 17,6 % et s’élèvent à 11,7 milliards d’euros. La collecte atteint 1,1 milliard d’euros (+9,2 % sur un an). La gestion sous mandat est pilotée à 100% selon des critères ESG, couverte par des données carbone et suivant une trajectoire de décarbonation alignée à l’Accord de Paris. 

Les encours de crédits s’élèvent à 4,7 milliards d’euros (-4,1 %), dont 4,4 milliards d’euros de crédits immobiliers (-3,9 %).

20 nouveaux espaces ont été inaugurés pendant l’année 2024, au sein du réseau postal, portant le nombre total d’espaces Louvre Banque Privée à 108 au 31 décembre 2024, auxquels s’ajoutent 27 pôles de gestion privée. 

Le nombre de clients bi-bancarisés^[32] est en progression significative sur un an (+36 %). 

Gestion d’Actifs

Activité commerciale

LBP AM affiche des actifs sous gestion de 73,6 milliards d’euros, en progression de 8,6 % par rapport à fin décembre 2023 du fait notamment de la dynamique de la collecte et d’un effet de marché favorable. 

La collecte nette est positive de 1,1 milliard d’euros sur l’année. L’effet de marché joue favorablement pour un montant de 4,7 milliards d’euros.

En 2024, la collecte de LBP AM a été soutenue par le gain de nouveaux mandats en gestion actions pour le compte de deux investisseurs institutionnels français de premier plan, ainsi que par la gestion absolute return credit, stratégie plébiscitée par les grands comptes et les multi-gérants en quête de gestion flexible et opportuniste. En 2024, LBP AM a également connu plusieurs succès grâce au déploiement de nouvelles solutions d’investissement, avec le lancement d’un fonds obligataire à échéance, d’une UC Infrastructure et d’un fonds à formule distribué auprès des clients particuliers de La Banque Postale.

Par ailleurs, les expertises dette infrastructure à impact et dette privée corporate ont particulièrement contribué au dynamisme de la collecte. 

Fort de son engagement historique sur l’Investissement Socialement Responsable (ISR), Le LBP AM gère 59 milliards d’euros d’encours labellisés dits responsables dont 34 milliards d’euros d’encours sont labellisés Finance durable^[33].  

Résultats financiers (vs décembre 2023)

Le produit net bancaire est en progression de 20,1%, porté par la Gestion d’actifs (+34 %) grâce à l’intégration des activités de LFDE et à un effet de marché favorable. Le produit net bancaire est en hausse pour la banque patrimoniale en lien avec le bon niveau des commissions EMTN et gestion sous mandat malgré l’effet du renchérissement du coût des ressources et de la baisse de la production de crédits immobiliers qui ont un impact négatif sur la marge nette d’intérêt.  

Les charges sont en hausse de 19,2 %, reflétant la mise en place de la filière banque privée et l’intégration de LFDE.

Le RBE est en hausse de 21,6 % grâce à un effet ciseaux globalement positif.

Le résultat net part du Groupe est en hausse (+11,5 %), à 93 millions d’euros.

Hors Pôles

Le secteur Hors Pôles comprend les éléments qui ne sont pas directement imputables à chacun des métiers du groupe La Banque Postale, comme l’effet de la marge interne en norme IFRS 17 et certaines charges telles que la contribution au FRU et au FGDR. Ce secteur inclut également des éléments qui résultent de l’application des règles propres aux regroupements d’entreprises et qui ne relèvent pas de l’activité courante.  

Le secteur Hors Pôles comprend notamment les éléments suivants :

-          le reclassement des charges de distribution associées aux contrats d’assurance, comptabilisées en déduction du produit net bancaire en application de la norme IFRS 17 ;

-          la fin de la contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU) et le versement au Fonds de Garantie des Dépôts et de Résolution (FGDR).

Compte de résultat consolidé

Bilan consolidé

                        Résultat net par secteur d’activité au 31 décembre 2024                                                                    

(hors coût de rémunération des fonds propres par secteur)

(1) Les 70 millions d'euros comptabilisés en 2024 sur la ligne « Variations de valeur des écarts d'acquisition » sur le secteur «  Bancassurance France » correspondent à l'opération CNP Assurances Protection Sociale.

Résultat net par secteur d’activité au 31 décembre 2023                       (hors coût de rémunération des fonds propres par secteur)

                                                                                                                   31.12.2023

Indicateurs alternatifs de performance (IAP)

Article 223-1 du Règlement Général de l’AMF

Ratio rapportant les frais de gestion au produit net bancaire.

Dans un souci de comparabilité par rapport aux autres groupes de bancassurance, l’indicateur coefficient d’exploitation a fait l’objet d’un changement de définition à compter de l’exercice clos le 31/12/2024 afin de s’aligner sur la pratique de marché. Il est désormais calculé en divisant les frais de gestion par le produit net bancaire. Il était calculé auparavant en divisant le montant des frais de gestion par le produit net bancaire corrigé des intérêts douteux (69,3 % au 31.12.2023).

Moyenne des coûts du risque de crédit du trimestre, divisés par l’encours de crédit en début de période de chaque trimestre (intégrant les expositions sur crédits et titres sur base bilan, hors encours Banque de France et ceux centralisés auprès de la Caisse des Dépôts et Consignations au dénominateur).

Somme des charges générales d’exploitation et des dotations nettes aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles.

Glossaire

               Bancassurance France Regroupe les La Banque Postale Consumer Finance ainsi que les activités du Groupe CNP Assurances en Franceactivités de banque de détail et clientèle professionnelle de La Banque Postale,  

Bancassurance Regroupe les activités de bancassurance internationale du Groupe CNP Assurances, notamment International au Brésil, en Italie et en Irlande

Comprend les éléments qui ne sont pas directement imputables à chacun des métiers du Groupe,

Hors pôles comme l’effet de la marge interne en norme IFRS 17 et certaines charges telles que la contribution au FRU et au FGDR... Ce segment comprend également des éléments qui résultent de l’application des règles propres aux regroupements d’entreprises et qui ne relèvent pas de l’activité courante.

           CET1                                                                                                                Les fonds propres de base de catégorie 1 (Common Equity Tier 1 « CET 1 »), définis à l’article 50 du

           (^OneCommon Equity Tier ⁾ CRR, correspondent au capital social et aux primes d’émission associées, aux réserves, aux résultats non distribués et aux fonds bancaires pour risques bancaires généraux minorés de déductions réglementaires. Le ratio CET1 rapporte le montant des fonds propres CET1 au total des RWA.

Téléconférence de présentation des résultats

Sophie Renaudie, Directrice Finance et Stratégie, présentera les résultats annuels 2024 du groupe La Banque Postale à l’occasion d’une conférence téléphonique webcastée en anglais suivie d’une séance de questions-réponses le 28 février 2025 à 10h00 (heure de Paris). Le replay du webcast sera disponible 1 heure après la conférence sur le site internet de La Banque Postale (www.labanquepostale.com), rubrique « Investisseurs ».

A PROPOS DE LA BANQUE POSTALE

La Banque Postale forme, avec ses filiales dont CNP Assurances, un grand groupe international de bancassurance, 12ème de la zone euro par la taille du bilan. Son modèle d’affaires diversifié lui permet d’accompagner en France 18 millions de clients particuliers, entreprises, institutionnels et acteurs du secteur public local. Filiale du groupe La Poste, La Banque Postale est une banque de proximité, présente sur tout le territoire avec plus de 17 000 points de contact dont près de 7 000 bureaux de poste. 

Avec son plan stratégique « La Banque Postale 2030 », elle se fixe l’ambition de devenir la banque préférée des Français et le leader de la finance à impact, avec une gamme complète et omnicanale de services de bancassurance, articulée autour de ses deux marques : La Banque Postale, sa banque au quotidien et Louvre Banque Privée, sa banque patrimoniale. 

La Banque Postale accélère sa stratégie de diversification et développe ses métiers d’expertise, notamment dans la gestion d’actifs, l’assurance, le crédit à la consommation et la banque des entreprises et du développement local.  

Forte de son identité citoyenne, La Banque Postale œuvre pour une transition juste en intégrant au cœur de sa gouvernance des objectifs en matière d’impact environnemental et social. Entreprise à mission depuis mars 2022, La Banque Postale ambitionne d’atteindre zéro émission nette dès 2040. Elle figure aux 1ers rangs des agences de notation extra-financière.

CONTACTS COMMUNICATION FINANCIERE ET RELATIONS INVESTISSEURS

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Julien Rouch – julien.rouch@labanquepostale.fr  – 07 85 98 68 68  

Nicolas Viollet – nicolas.viollet@labanquepostale.fr – 06 88 39 89 05

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