i2S : RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2024

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2023

i2S

Société Anonyme 

Au capital de 1.334.989,54 €

Siège Social : 28-30, rue Jean Perrin

33608 PESSAC CEDEX

315 387 688 RCS BORDEAUX

RAPPORT DE GESTION 

ACTIVITE DE LA SOCIETE AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2024

Analyse de l’activité et faits marquants

Chiffre d’Affaires hors taxe

             CA HT EXPORT                                                                                                   

(*) A fin 03 2023 i2S était encore à périmètre « sans TWIGA » (TUP effective au 01/04/2023), dont le CA du T1 2023 avait atteint 840 K€.

Un premier semestre conforme aux attentes

i2S Innovative Imaging Solutions clôture le premier semestre 2024 avec une hausse de son chiffre d’affaires de 21,28% (+8,4% si l’on tient compte des ventes de TWIGA en T1 2023), par rapport au premier semestre 2023, ses ventes s’établissant à 8 547 K€, réalisées dans le cadre de son nouveau périmètre d’activités, entièrement dédié aux solutions d’imagerie.  On note en particulier :

-          La hausse de 19% des entrées de commandes livrables sur l’exercice, par rapport à celles enregistrées au cours du semestre équivalent de 2023,

-          La robustesse des ventes export, permettant d’amortir les effets récessifs éventuels, provoqués par les turbulences économiques et géopolitiques anticipées, susceptibles d’impacter nos ventes domestiques dans les semestres à venir,

-          Le dynamisme des activités en charge des produits commercialisés sous marque i2S, pour l’essentiel grâce aux ventes à l’international, se traduisant par :

o         21% de croissance de chiffre d’affaires pour nos solutions DIGIBOOK de numérisation de fonds documentaires et patrimoniaux,

o         183% de progression des ventes pour nos caméras d’imagerie sousmarine ORPHIE, soit un quasi triplement du chiffre d’affaires par rapport à celui réalisé au cours du premier semestre 2023.

i2S-VISION – Des entrées de commandes livrables en ligne avec les attentes

En clôturant son chiffre d’affaires du premier semestre 2024 à 2 174 K€, incluant les ventes de TWIGA du second trimestre (sauf celles dans la Santé), cette activité affiche une hausse de 25% par rapport au semestre équivalent de 2023, grâce à la bonne pénétration des solutions de TWIGA, notamment à l’international. i2s-VISION maintient son attractivité, en dépit d’un marché domestique morose, marqué par un certain attentisme en matière d’investissements.

i2S-DIGIBOOK – Rythme de croissance robuste, laissant anticiper un dépassement des attentes

Avec 4 217 K€ de chiffre d’affaires, les ventes de cette entité historique ressortent en hausse de 21% par rapport au premier semestre 2023. Le nombre de projets en cours de négociation, ainsi que la taille confortable du portefeuille de commandes d’équipements à livrer sur l’exercice, confirment la compétitivité de l’offre et laissent augurer un niveau d’activité proche du niveau record de l’an dernier. Les lancements de notre nouveau scanner de la gamme Quartz grand format, deux fois plus rapide que celui de la génération précédente, et d’une solution attractive et originale pour les applications de reprographie, dopent notre pénétration internationale. 

i2S-MEDCARE –Montée des entrées de commande avec de nouveaux clients

Totalisant 1 513 K€ de chiffre d’affaires, incluant les ventes dans la Santé de TWIGA, cette entité réalise un semestre en baisse de -5% par rapport au premier semestre 2023. Toutefois, avec 36% de croissance des entrées de commandes par rapport au semestre équivalent de 2023, cette activité prouve son attractivité auprès de nouveaux clients OEM, en matière de développement d’applications sur mesure. En parallèle, les développements de produits spécifiques dans les domaines de la microscopie spécialisée et des dispositifs portables 3D, démarrés il y a déjà quelques années, arrivent à maturité avec des livraisons de premières préséries. Des lancements majeurs d’approvisionnements en vue de la fabrication de ces produits dans notre usine de Cestas sont en cours de planification, pour un démarrage des livraisons prévu au premier semestre 2025.   

i2S-ORPHIE – Forte reconnaissance à l’international – Doublement du budget d’atterrissage anticipé en fin d’exercice

Grâce à la reconnaissance par le marché de la qualité d’image inégalée des caméras sous-marines de sa gamme, cette entité réalise, en un semestre, le chiffre d’affaires de l’ensemble de l’année 2023, soit 643 K€ de ventes enregistrées sur le premier semestre 2024. Participant à de nombreux salons internationaux, l’activité progresse en termes de notoriété et de parts de marché, grâce au dynamisme de son équipe marketing et à l’engagement de ses ingénieurs commerciaux, actifs sur les marchés des zones Amériques, Europe du Nord et Asie-Pacifique. Les négociations des contrats en cours et les perspectives d’entrées de commandes laissent anticiper la possibilité d’un doublement du chiffre d’affaires de l’activité par rapport au budget initial.

Progression de 13% du ratio des ventes Export, grâce à i2S-DIGIBOOK, ORPHIE et TWIGA

Avec 6 213 K€ de facturation au premier semestre 2024, les ventes à l’Export progressent de 37% et représentent désormais 73% du chiffre d’affaires global, contre 64% en 2023.

Après la cession définitive au Groupe BASLER AG le 31 juillet 2024 de la totalité de son activité de distribution, i2S Innovative Imaging Solutions est maintenant stratégiquement focalisée sur les solutions d’imagerie au service du bien commun, à savoir dans des applications à impact positif.

Tirant partie d’une cohésion accrue par l’alignement des intérêts entre tous les actionnaires, l’engagement capitalistique renforcé de son management et la formalisation d’un noyau dur familial stable, la société dispose de la force motrice, en termes de cash et de ressources humaines, la mettant en capacité de mettre en œuvre sa stratégie de croissance rentable et de poursuivre sa recherche de cibles d’entreprises à acquérir, permettant de doper la compétitivité et d’élargir l’implantation internationale, de ses activités.

Résultats au 30.06.2024

* Débouclage au 31/12/2024

A noter la dotation sur le 1^er semestre 2024 d’une dépréciation des titres Basler France, sur la base du prix de cession réel intervenu le 31/07/2024.

D’un point de vue comptable, cette opération apparaît dans le résultat financier au 30/06/2024. Cependant, le débouclage de cette opération dans les comptes 2024 relèvera du résultat exceptionnel. 

Aussi, la colonne « proforma 30/06/2024 », en reclassant le résultat financier en exceptionnel, permet d’avoir une vision économique de la performance du 1^er semestre, avec un résultat courant légèrement supérieur en valeur à 2023, passant de 335 090 à 348 717 euros.

Le Chiffre d’Affaires comptable inclut les refacturations à la filiale Basler France pour un montant de 264 K€, contre 356 K€ en 2023, d’où une variation du CA légèrement différente que celle présentée dans l’analyse d’activité ci-dessus.

La marge de production augmente en valeur de 642 K€ mais perd 1.5 point, essentiellement lié à la baisse des refacturations de management fees, qui sont à marge 100%.

Les achats R&D augmentent de 66 K€, essentiellement avec le recours à des prestataires sur des projets clients pour lesquels un recrutement n’est pas adapté.

La valeur ajoutée augmente de 0.41 points avec une stabilité des autres achats et charges externes.

Les subventions d’exploitation sont moins importantes que l’année dernière, qui avait été favorablement impactée par le versement final d’une subvention région pour un montant supérieur à l’attendu.

Les charges de personnel augmentent de 23% avec notamment :

-          L’effectif Twiga présent sur tout le semestre en 2024, contre 3 mois (à partir d’avril) en 2023 : environ 300 K€ d’impact

-          Des recrutements dans les métiers : électronique, logiciel et support client

-          L’impact des hausses de salaire entre les 2 exercices (une augmentation de 5.8% des salaires, part fixe et part variable confondues, a été pratiquée en juin 2023)

L’EBE ressort à 2.69% du CA pour 4.58% en 2023.

Les dotations aux amortissements et provisions diminuent de 94 K€ dont :

-125 K€ sur les dépréciations de stock (sur le 1^er semestre 2023 nous avions déprécié 100 K€ du stock des sondes WOW)

+51 K€ sur les dépréciations de créances clients : nous avons doté en 2024 une dépréciation de 54 K€ sur le client Systhen (redressement judiciaire annoncé en août 2024).

Les autres charges augmentent de 58 K€ dont 65 K€ de pertes sur créances irrécouvrables, compensés par un transfert de charge de 59 K€ (indemnité coface) et une reprise de provision de 6 K€.

Les produits financiers sont supérieurs de 15% au 1^er semestre 2023, avec une remontée de dividendes de notre filiale Basler France supérieure de 42 K€.

Les charges financières augmentent de 680 K€, essentiellement dus à la provision pour dépréciation des titres Basler France.

Les produits exceptionnels correspondaient à une vente d’immobilisation en 2023. 

Les charges exceptionnelles de 2023 portaient sur des opérations d’exercice antérieur.

L’impôt sur les bénéfices est favorable de 64 K€ en 2024, dont notamment 57 K€ de régularisation de l’impôt 2023, qui n’était pas dû.

L’évolution du résultat financier a été la suivante :

Les dividendes remontés de Basler France ont été supérieurs de 42 K€.

Les charges financières diminuent de 15 K€, notamment avec la disparition de la dette i2S envers Basler France, et des intérêts de compte courant associés.

Le 1^er semestre est marqué par la constitution d’une provision de 694 K€ sur les titres de notre filiale Basler France.

Le résultat exceptionnel se justifie de la manière suivante :

Analyse objective et exhaustive de la situation financière de la société 

Les capitaux propres restent élevés à 11 253 K€. L’endettement financier brut auprès des établissements de crédit s’établit à 3 752 K€ et représente 33% des fonds propres

L’endettement financier net est égal à 15.7% des fonds propres, contre 18.6% fin 2023.

Trésorerie

La baisse de la trésorerie se limite à – 250 K€ :

-          La Capacité d’Autofinancement est très proche de celle du 1^er semestre 2023 : 539 K€ pour 587 K€ 

-          Le principal flux à la baisse correspond aux remboursements d’emprunt pour 673 K€

-          Les dividendes mis en paiement ont représenté un montant de 232 K€

-          La variation de BFR est, elle, favorable de 145 K€, comme détaillé ci-dessous :

La hausse du stock de 1 042 K€ a notamment concerné l’activité Orphie, dont le niveau de prise de commandes à fin juin est supérieur de 231 % au budget et de 557% au 1^er semestre 2023.

Le niveau du poste client était particulièrement élevé fin 2023 suite à une forte facturation sur les 3 derniers mois.

Sur le poste « autres créances », la réserve factor a baissé de 500 K€.

Enfin, sur les « autres dettes », c’est l’encours factor qui a baissé de 450 K€ (en parallèle de la baisse du poste client).

Perspectives 2^ème semestre

Les résultats du premier semestre sont globalement conformes à nos attentes. 

On observe toutefois une progression contrastée parmi les activités, selon la tendance déjà constatée à la fin de l’année 2023. 

La dynamique ne faiblit pas pour les produits i2S. 

Les produits Twiga sont portés par les fabricants de drones.

Le marché de la numérisation du patrimoine reste très dynamique en 2024, avec des projets moins spectaculaires qu’en 2023 (Bibliothèque Nationale d’Argentine, équipement de l’Etat civil en Grèce) mais en nombre suffisant pour viser à nouveau un

niveau d’activité proche de celui de l’année record 2023. Le nouveau produit REPROlab lancé en juin, qui permet de viser un marché nouveau pour i2S de numérisation multiformat, va contribuer au dynamisme de l’activité. La poursuite du programme de développement du « scanner intelligent », avec des nouvelles fonctions de calibration lancées à l’automne, doit permettre de maintenir la compétitivité de l’activité DigiBook.

Le premier semestre a permis de poursuivre le développement de l’activité d’imagerie sous-marine Orphie à un rythme plus rapide qu’anticipé, et notamment un chiffre d’affaires en six mois plus important que celui de toute l’année 2023. Le succès des caméras, sur la base de leur qualité d’image, ne se dément pas, et la réputation d’i2S dans le domaine sous-marin grandit très rapidement, portée par sa participation à des salons internationaux.

Sur la base de ces résultats du premier trimestre et des projets en cours de discussion avec les clients de numérisation du patrimoine (lancement d’appels d’offres) et d’imagerie sous-marine (prescription auprès des grands utilisateurs et des sociétés de services), les prévisions de vente de l’ensemble des produits i2S ont été revues à la hausse, avec toujours pour l’activité DigiBook une forte saisonnalité en fin d’année à matérialiser par un nombre important d’appels d’offres qui doivent se concrétiser (budgets publics maintenus) et qui sont bien favorables à i2S.

Pour l’activité Orphie, les ventes en fin d’année vont dépendre du rythme d’adoption des caméras des nombreux clients intéressés, dans un cycle de vente qui inclut en général un test avant commande. Mais l’activité va profiter du lancement d’un nouveau produit ce mois-ci très attendu par les plongeurs et par le renforcement de l’équipe commerciale aux Etats-Unis, premier marché au monde pour l’imagerie sousmarine.

Pour les produits sur mesure, avec des clients essentiellement dans le domaine médical (Medcare) et industriel (Vision), on observe un rythme très soutenu de développement de nouveaux produits, pour des livrables au deuxième semestre, avec un niveau de masse salariale en hausse au premier semestre par l’apport nécessaire de ressources externes pour respecter les délais de lancement de ces produits.

On observe cependant un ralentissement des livraisons de produits qui sont en phase de fabrication. Dans le domaine médical, nos clients, pour la plupart des grands comptes, invoquent le caractère cyclique de leur activité, avec une activité post-covid qui s’est avérée depuis deux ans très supérieure à la demande et des niveaux de stocks importants. Dans le domaine industriel, notre client principal, dont l’activité est mondiale, subit un contre-coup de la baisse de la consommation.

Sur la base des résultats au premier semestre et des prévisions d’activité pour le second semestre, i2S est confiante de poursuivre sa croissance, portée par ses propres produits, dans un contexte de saisonnalité d’avant-covid retrouvée où la prévision d’activité au quatrième trimestre est traditionnellement au plus haut de l’année, avec des clients dans les domaines de la numérisation du patrimoine, de l’inspection sous-marine qui maintiennent leurs projets, et les nombreux livrables pour le développement de nouveaux produits validés en temps et en heure.

En résumé, i2S peut toujours bénéficier d’un portefeuille de solutions d’imagerie dans des domaines variés avec un développement international de ses produits en numérisation du patrimoine et en imagerie sous-marine à la qualité mondialement reconnue et compétitivité réaffirmée, qui limite le risque de marchés individuels en baisse tels que nous les connaissons dans un contexte économique incertain et géopolitique toujours fragile.

Evènements notables depuis le 30 juin 2024

Les 74.9% de titres de Basler France encore détenus par i2S fin juin ont été cédés le 31/07/2024, conformément aux accords conclus avec Basler AG en juillet 2022. Le prix de cession a été déterminé selon la formule de calcul définie dans le contrat de vente, aboutissant à une transaction au prix plancher de 2 996 K€. Les titres étaient valorisés dans nos comptes pour un montant de 3 690 K€, et l’opération va impliquer un résultat exceptionnel de – 694 K€ sur l’exercice, à mettre en parallèle du résultat exceptionnel de 4 130 K€ réalisé en 2022 lors de l’apport partiel d’actif à la filiale Basler France.

Actions auto-détenues

Informations relatives à la souscription par i2S de ses propres actions, selon l’article L. 225-209 du Code de commerce

L’Assemblée Générale Mixte du 16 mai 2024 a autorisé le Conseil d’Administration à procéder, en une ou plusieurs fois, à l’acquisition d’un nombre d’actions de la Société ne pouvant excéder 10 % du nombre total d’actions composant le capital social.

*régularisation de la distribution gratuite d’actions décidée en 2023

De plus, 4 500 actions gratuites seront définitivement acquises en avril 2025 :

SA I2S

28-30 rue Jean Perrin

33608 --PESSAC CEDEX

COMPTES DETAILLES

AU 30 JUIN 2024

Bilan et compte de résultat

BILAN ACTIF

Frais de recherche et développement

BILAN PASSIF

Ventes de marchandises                                                   0                                                0                    0                     0

Production vendue de biens                                 1 840 150                                    6 009 991       7 850 141      15 975 788

Prod. vendue de services                                        774 998                                       188 232          963 230        1 540 934

Chiffre d'affaires net

Production stockée   255 647   97 402 Production immobilisée  0              0

Subventions d'exploitation                                                                                                               47 072          140 160

Reprises/amortis & provisions, transferts de charges                                                                         108 611             59 911

Autres produits                                                                                                                                 8 807              2 845

                                                                      Total produits d'exploitation (2)                             9 233 507      17 817 040

Achats marchandises                                                                                                                               0                     0

Variation stock marchandises                                                                                                                                          0

Achats matières premières & autres approvisionnements              4 096 913 5 585 670 Variation stocks matières & approvisionnements           (786 850) 524 070 Autres achats et charges externes (3)    2 401 937 4 778 190 Impôts, taxes et versements assimilés           85 901     150 166 Salaires & traitements   2 125 164         3 802 280 Charges sociales        1 056 531 1 752 858

Dotations aux amortissements sur immobilisations                                                                             99 514          239 356

Dotations aux provisions sur immobilisations 0 0 Dotations aux provisions sur actif circulant 59 715 161 594 Dotations aux provisions pour risques et charges 0 12 492

Autres charges                                                                                                                                86 136            58 201

RESULTAT D'EXPLOITATION                                                                                                        8 547          752 163

Bénéfice attribué ou perte transférée

Perte supportée ou bénéfice transféré

Produits financiers des participations (5)     354 903   312 410 Produits des autres valeurs mobilières et créances            22 770     36 121 Autres intérêts et produits assimilés     5 398       11 337 Reprises sur provisions & transferts de charges  0              0

Différences positives de change                                                                                                                0                     0

                                                                      Total des produits financiers                                    383 071          359 868

Dotations financières aux amortissements & provisions                                                                    693 940                     0

Intérêts et charges assimilés (6)                                                                                                        42 900          109 628

Différences négatives de change                                                                                                               0                     2

Charges nettes sur cessions de v.m.p.

                                                                      Total des charges financières                                   736 840          109 630

RESULTAT FINANCIER                                                                                                           (353 770)           250 238

RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS                                                                                   (345 223)        1 002 401

Produits exceptionnels sur opérations de gestion          0              804 Produits exceptionnels sur opérations en capital     0              24 000

Reprises sur provisions et transferts de charges                                                                                       740           114 390

                                                                       Total des produits exceptionnels                                    740          139 194

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion                                                                                   500            45 403

Charges exceptionnelles sur opérations en capital                                                                               25 213           114 390

Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions                                                                24 419            67 901

                                                                       Total des charges exceptionnelles                              50 132          227 694

RESULTAT EXCEPTIONNEL                                                                                                     (49 392)          (88 499)

Participation des salariés aux résultats de l'entreprise                                                                                  0                     0

Impôt sur les bénéfices                                                                                                                  (64 384)             27 165

BENEFICE OU PERTE (T. produit - T. charges)                                                                           (330 231)           886 737

* Débouclage au 31/12/2024

A noter la dotation sur le 1er semestre 2024 d’une dépréciation des titres Basler France, sur la base du prix de la cession réelle intervenue le 31/07/2024.

D’un point de vue comptable, cette opération apparaît dans le résultat financier au 30/06/2024. Cependant, le débouclage de cette opération dans les comptes 2024 relèvera du résultat exceptionnel. 

Aussi, la colonne « proforma 30/06/2024 », en reclassant le résultat financier en exceptionnel, permet d’avoir une vision économique de la performance du 1er semestre.

Annexe

Règles et méthodes comptables

Les conventions comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :

¨                    continuité de l’exploitation ;

¨                    permanence des méthodes comptables ;

¨                    indépendance des exercices ; et conformément  aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels conformément au règlement de l’ANC n° 2014-03 du 05 juin 2014.

La préparation des états financiers nécessite l'utilisation d'estimations et d'hypothèses qui peuvent avoir un impact sur la valeur comptable de certains éléments du bilan ou du compte de résultat. I2S revoit ces estimations et appréciations de manière régulière pour prendre en compte l'expérience passée et les autres facteurs jugés pertinents au regard des conditions économiques.

Ces estimations, hypothèses ou appréciations sont établies sur la base d'informations ou situations existant à la date d'établissement des comptes, qui peuvent se révéler, dans le futur, différentes de la réalité.

Ces estimations concernent principalement les dépréciations de stock, provisions pour risques et charges et les hypothèses retenues pour la valorisation des titres de participation.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :

1. Bilan

1.1 Immobilisations corporelles et incorporelles

Jusqu’au 31/12/2016, la société comptabilisait en charges sur l'exercice les frais de recherche et développement, car elle avait pris le choix de cette option de comptabilisation. 

A compter du 1^er janvier 2017, la société prend l’option d’inscrire à l’actif les frais de développement, ce qui constitue un changement de méthode comptable. Au 30/06/2024, les immobilisations en cours correspondantes sont de 766 K€, et n’ont pas évolué depuis fin 2021. Elles correspondent à des projets toujours en cours, dont la commercialisation est décalée notamment en raison des process de certification très longs dans le domaine médical.

Les malis de fusion sont comptabilisés à leur coût initial à la date de la fusion ou de la TUP. En application du règlement ANC n° 2015- 06 du 23 novembre 2015, homologué par arrêté du 4 décembre 2015, applicable à compter du 01 janvier 2016.

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d’acquisition ou de production et de tout autre coût directement attribuable à l’acquisition ou à la production de l’actif.

Amortissements : ils sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue :

1.2 Immobilisations financières et valeurs mobilières de placement

La valeur brute est constituée par le coût d’achat (y compris frais d’acquisition). Lorsque la valeur d’inventaire est inférieure à la valeur brute, une provision pour dépréciation est constituée du montant de la différence. 

Titres de participation : une analyse est réalisée sur la base des derniers comptes disponibles des filiales et participations d'I2S. Le cas échéant, des retraitements sont opérés afin de mettre ces comptes en conformité avec les principes comptables retenus par i2S.

Dans le cas où les résultats financiers et les perspectives économiques sont défavorables : o Une provision pour dépréciation des créances rattachées à des participations est constituée à hauteur du risque estimé sur la participation,

o Le cas échéant, une provision complémentaire pour dépréciation des titres est comptabilisée lorsque la dépréciation des avances s'avère insuffisante pour couvrir ce risque.

1.3 Stocks

Depuis le 1^er janvier 2016, les stocks sont évalués selon la méthode FIFO (premier entré-premier sorti). 

Le coût des produits finis comprend le coût matières ainsi que, le cas échéant, le coût d’amortissement du matériel de production directement affecté à cette production, basé sur la capacité normale des installations de production.

Une dépréciation des stocks est déterminée chaque année par article en fonction du risque de faible rotation déterminé par une analyse au cas par cas.

1.4 Créances et dettes

Les créances et dettes sont comptabilisées en valeur brute.

Les créances présentant des risques de non-recouvrement font l’objet d’une provision pour dépréciation.

Évaluation des dettes et créances en devise :  

Les créances et dettes sont évaluées au cours de clôture. Un écart de conversion est constaté et provisionné en cas de perte latente de change.

1.5 Actions propres

*régularisation de la distribution gratuite d’action décidée en 2023

De plus, 4 500 actions gratuites seront définitivement acquises en avril 2025 :

1.6 Provisions pour risques et charges

                 Indemnités de départ à la retraite :

Elles sont comptabilisées en provision pour charges. 

Les hypothèses prises en compte sont : 

-  Droits acquis 

-  Age de départ à la retraite : 62 ans

-  Taux d'actualisation : 3.45% 

-  Taux de progression des salaires : 1,9% 

-  Taux de turn-over pour l’ensemble du personnel : 6,9%

-  Taux de charges sociales : 52,2% 

-  Table de mortalité : TF/TH 2000 - 2002

Le montant de l'engagement retraite s'élève au 30 juin 2024 à 228 442 Euros.

¨                    Provisions pour retours sous garantie

Afin de prendre en compte les coûts futurs liés aux clauses de garantie du matériel vendu, la société constitue une provision. Cette provision correspond dans le cas général à la valeur des coûts de réparation d’une année rapportée aux chiffres d’affaires de l’année précédente ; pour les cas exceptionnels la provision est ajustée en fonction des données connues de dépenses SAV à venir. Au 30 juin 2024 la provision s’élève à 15 359 €.

¨                    Provisions pour litiges

Des provisions pour litiges sont constituées au cas par cas, en fonction des demandes de la partie adverse et de l'analyse du risque faite par la société. Il n’y a plus de provision pour litige au 30/06/2024.

¨                    Provisions pour pertes de change

Des provisions pour pertes de change sont constituées à hauteur des écarts de conversion actifs.

Montant de la provision constituée au 30/06/2024 : 0 €

2. Compte de Résultat

¨                    Reconnaissance du chiffre d'affaires :  

        -                Marchandises : le chiffre d'affaires est constaté à la prise en fonction des incoterms figurant sur les factures.

¨                    Frais de recherche et de développement, crédit impôt recherche

Les dépenses engagées pour ces frais se sont élevées à :

Crédit Impôt recherche et Crédit Impôt Innovation :

Le crédit impôt recherche pour le 1^er semestre 2024 s’élève à 5 K€

Le crédit impôt innovation pour le 1^er semestre 2024 s’élève à 15 K€

3. Autres éléments significatifs

A fin juin 2024, sur la base de la cession réalisée le 31/07, nous avons provisionné une dépréciation de 694 K€ sur les titres Basler France. 

Notes sur le bilan actif

1 – Actif immobilisé – mouvements de l’exercice

Valeurs nettes                                                                                      8 758 366               -765 294                         837             7 992 235

Tableau de suivi des malis de fusion

2 - Titres et créances rattachés à des participations / autres immobilisations financières

Valeur nette des titres et créances rattachées à des participations                                      

3 - Créances

L’échéancier des créances est le suivant 

Contrat de factoring et assurance Coface

La société a recours à des prestations d’affacturage. Les créances cédées au factor sont exclusivement des créances couvertes à hauteur de 90% par une assurance COFACE. Contractuellement, il est prévu qu’en cas de défaillance du client initial, le factor soit subrogé aux droits d’i2S vis-à-vis de l’assureur. 

Le droit de tirage d’i2S est égal aux montants des créances cédées par la Société i2S sous déduction d’un fonds de garantie égal à 5% du montant nominal des créances.

La réserve factor disponible est égale au droit de tirage minoré des tirages déjà réalisés.

A noter que les créances Twiga ne sont pas factorisées à ce jour.

4 – Stocks

Evolution des stocks en valeur brute

5 - Produits à recevoir inclus dans les postes du bilan

6 - Charges constatées d'avance

Cette rubrique ne contient que des charges ordinaires liées à l'exploitation normale de l'entreprise.

Notes sur le bilan passif

1 - Capital social - Actions

2 - Variation des capitaux propres

Au cours de l’exercice les opérations intervenues sur les capitaux propres sont les suivantes :

Affectation du résultat :

L'Assemblée Générale du 16 mai 2024, statuant en la forme ordinaire, a décidé l'affectation du résultat bénéficiaire 2023 de 886 737 € en dividendes pour un montant de 232 099 € et en « réserves facultatives » pour un montant de 654 638 €.

Amortissements dérogatoires

Notre société a levé l’option de crédit-bail immobilier fin 2017 pour les bâtiments qu’elle occupe à Pessac. La valeur fiscale du bâtiment, déterminée par différence entre la valeur à la signature du contrat et le montant des amortissements que notre entreprise aurait pu pratiquer en tant que propriétaire depuis le début du contrat, est supérieure à son cout d’entrée constitutif de la valeur de rachat majoré de certains frais accessoires.

Ainsi, notre entreprise a comptabilisé pour la première année en 2018 un amortissement dérogatoire correspondant à la construction et calculé sur la durée d’utilisation, fixée à 15 ans.

Cet amortissement dérogatoire sera repris en cas de cession.

3 – Provisions

La provision pour dépréciation inclut notamment la provision sur titres constituée pour Basler France, ainsi qu’une provision pour dépréciation de créance de 54 K€ sur le client Systhen.

4 - État des dettes

 L'ensemble des emprunts est souscrit à taux fixe.

5- Charges à payer incluses dans les postes du bilan

6 - Produits constatés d'avance:

Cette rubrique ne contient que des produits constatés d'avance ordinairement liés à l'exploitation normale de l'entreprise.

Notes sur le compte de résultat

1- Ventilation du chiffre d’affaires :

Ce détail figure dans le compte de résultat.

2 – Résultat financier

Il est impacté par la constitution d’une dépréciation de 694 K€ sur les titres de la filiale Basler France.

3  - Ventilation de l’impôt sur les bénéfices

4 - Incidence des évaluations fiscales dérogatoires

5 - Produits et charges exceptionnels

6 – Risque de change

Aucune couverture de change n’est en cours au 30/06/2024.

Autres informations

1 - Effectif moyen

2 - Rémunérations des organes de direction

Pour des raisons de confidentialité, la société ne souhaite pas détailler le montant des rémunérations des organes de direction.

3 – Honoraires des commissaires aux comptes

Ils s’élèvent à 22 600 euros HT sur le 1^er semestre, provisionnés au 30/06/2024.

Crédit bail

Évènements postérieurs à la clôture

Les 74.9% de titres de Basler France encore détenus par i2S fin juin ont été cédés à Basler le 31/07/2024. Le prix de cession a été déterminé selon la formule de calcul définie dans le contrat de vente signé en 2022, aboutissant à une transaction au prix plancher de 2 996 K€. Les titres étaient valorisés dans nos comptes pour un montant de 3 690 K€, et l’opération va impliquer un résultat exceptionnel de – 694 K€ sur l’exercice, à mettre en parallèle du résultat exceptionnel de 4 130 K€ réalisé en 2022 lors de l’apport partiel d’actif à la filiale.

Engagements donnés

Engagements reçus

Néant

Détails des produits et des charges

                                                                                                                                                           30/06/24            31/12/23

                                                                                                                                                                   30/06/24            31/12/23

Tableau des filiales et participations

(Données en euros sauf si devise précisée)

                           Flux net de trésorerie liés à l'activité                                                                              684 416             -2 529

FLUX DE TRESORERIE LIES AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS

                       Acquisition d'immobilisations corporelles ou incorporelles                                                    -28 160            -80 758

Cession ou diminution d'immobilisations          0              36 534 Variation des immobilisations financières  0              -3 543 863

                        Variation écarts de conversion actif/passif                                                                                   -400                  400

Opérations sur le capital (destruction actions)

Subventions d'investissements

Capitaux propres Amanager

Remboursement d'emprunt

Souscription d'emprunt

Comptes courants et associés: dividendes mis en paiement