par IMERYS (EPA:NK)
Imerys-communique-de-presse-resultats-2023-21-Fevrier-2024
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
PARIS, LE 21 FÉVRIER 2024
Imerys publie son EBITDA courant pour l’année 2023, en ligne avec sa prévision, et génère une importante trésorerie
● Chiffre d’affaires de l’exercice de 3 794 millions d’euros, impacté par la faiblesse de la demande dans la plupart des marchés, en particulier la construction résidentielle, et un effet de change négatif
● EBITDA courant en ligne avec la prévision1, à 633 millions d’euros ; maintien de la marge d’EBITDA courant, à 16,7 %, grâce aux baisses de coûts (126 millions d’euros)
● Forte génération de cash-flow libre opérationnel courant net à 191 millions d’euros (2022 : 20 millions d’euros), et à 288 millions d’euros (2022 : 105 millions d’euros) avant investissements stratégiques, grâce à une gestion efficace du fonds de roulement
● Structure financière solide et niveau élevé de liquidités disponibles : dette nette réduite de 548 millions d’euros (-33 %), améliorant le ratio de dette financière nette sur EBITDA courant à 1,8x, comparé à 2,3x à fin décembre 2022
● Proposition de versement d’un dividende de 1,35 euro par action, soit une distribution totale de 115 millions d’euros
● Nouvelle trajectoire 1,5°C validée par la SBTi : réduction de 42 % des émissions de gaz à effet de serre des scopes 1 et 2 (tCO2eq) et de 25 % des émissions de scope 3 d’ici 2030, par rapport à 2021, année de référence
Résultats consolidés234 (en millions d’euros) | 2022 | 2023 | Variation 2023/2022 |
Chiffre d’affaires | 4 282 | 3 794 | -11,4 % |
Croissance organique | +12,5 % | -9,0 % | - |
EBITDA courant | 720 | 633 | -12,2 % |
Marge d’EBITDA courant | 16,8 % | 16,7 % | - |
Résultat opérationnel courant | 439 | 365 | -16,9 % |
Marge opérationnelle courante | 10,2 % | 9,6 % | - |
Résultat opérationnel5 | 318 | 108 | -66,2 % |
Résultat courant net des activités poursuivies, part du Groupe | 278 | 242 | -12,8 % |
Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe5 | 173 | 8 | - |
Résultat net des activités abandonnées, part du Groupe | 64 | 44 | - |
Résultat net, part du Groupe5 | 237 | 51 | -78,4 % |
Cash-flow libre opérationnel courant net (activités abandonnées incluses) | 20 | 191 | +855 % |
Dette financière nette (au 31 décembre) | 1 666 | 1 118 | -32,9 % |
Résultat courant net des activités poursuivies, par action6 | 3,28 € | 2,86 € | -12,8 % |
1
Prévision annoncée le 27 juillet 2023 : EBITDA courant de l’exercice 2023 compris entre 630 et 650 millions d’euros
2 En application de la norme IFRS 5, HTS est classé dans les activités abandonnées (son chiffre d’affaires et ses charges et produits avant impôt ne contribuent pas aux lignes correspondantes du compte de résultat consolidé) et est déclaré dans le poste ‘Résultat net des activités abandonnées’.
3
La définition des indicateurs alternatifs de performance est donnée dans le glossaire, à la fin du communiqué de presse. 4 Les chiffres ayant été arrondis, leur somme peut ne pas correspondre aux totaux indiqués.
5 Inclut la perte de valeur des actifs destinés au marché du papier d'un montant de 175 millions d'euros. 6 Nombre moyen pondéré des actions en circulation : 84 564 199 en 2023, contre 84 575 054 en 2022.
Les procédures d’audit sur les comptes consolidés sont finalisées. Le rapport de certification sera délivré à l’issue des procédures de vérification du rapport de gestion et de présentation au format prévu par le règlement ESEF des comptes destinés à être intégrés au Document d’Enregistrement
Universel.
Alessandro Dazza, Directeur Général a déclaré :
“En 2023, Imerys a fait à nouveau preuve de résilience et d’agilité dans un environnement de marché complexe. La marge d’EBITDA courant est restée stable et la génération de trésorerie a progressé de manière significative. Ces résultats sont le fruit de l’engagement remarquable de nos équipes dont je suis extrêmement fier.
Alors que nos principaux marchés ont probablement atteint un point bas, nous actionnerons tous les leviers à notre disposition pour accroître nos ventes en nous appuyant notamment sur nos capacités de production récemment accrues et sur nos produits innovants pour la mobilité et l'énergie durable.
Nous avons hâte de démontrer à nouveau la robustesse de notre modèle d’affaires et sommes impatients de franchir en cette année 2024 les nouveaux jalons de notre feuille de route
stratégique.”
Proposition de dividende
Lors de l’Assemblée Générale du 14 mai 2024, le Conseil d’Administration proposera le versement d’un dividende ordinaire en numéraire de 1,35 euro par action (contre 1,50 euro par action payé en 2023), soit une distribution totale de 115 millions d’euros[1]. Ce montant correspond à 50 % du résultat courant net des activités poursuivies, part du Groupe (contre 46 % l’exercice précédent pour les dividendes ordinaires en numéraire).
Point sur les projets stratégiques
Dans le cadre de sa stratégie d’accompagnement de la transition énergétique grâce à ses solutions minérales, Imerys :
● poursuit son développement sur le marché en plein essor des batteries lithium-ion (plus de 140 millions d’euros investis dans la montée en capacité ces trois dernières années). Comme prévu, une nouvelle ligne de production de noir de carbone destinée à l’énergie mobile a été mise en service en 2023 dans notre usine de Willebroek, en Belgique, tandis que le chantier de la prochaine ligne de production suit son cours. Les nouvelles capacités de production du graphite synthétique à Bodio, en Suisse, ont été mises en service au quatrième trimestre de 2023.
● investit 43 millions d’euros dans une nouvelle usine située à Wuhu, en Chine, pour produire du talc de haute qualité utilisé dans l’allègement des polymères, particulièrement adapté aux applications automobiles, en particulier les véhicules électriques. Cette nouvelle usine a démarré sa production au quatrième trimestre de 2023.
En parallèle, les projets dédiés au lithium progressent de façon satisfaisante :
● En France, le projet EMILI a connu des avancées significatives en 2023. La campagne de sondage a confirmé le haut potentiel du gisement et la robustesse de la technologie, comme en témoignent les premières productions en laboratoire d’hydroxyde de lithium pour batterie à partir du granite du site de Beauvoir. En janvier 2024, Imerys a annoncé les futurs emplacements de la station de chargement et de l’usine de conversion. La Commission Nationale du Débat Public organisera un débat public dans
le courant du deuxième trimestre 2024 et publiera ses conclusions au troisième trimestre . Dans le même temps, l’étude de préfaisabilité devrait être finalisée avant la fin de l’année et le chantier du pilote industriel est en bonne voie pour démarrer en 2024, sous réserve de l’obtention des permis nécessaires.
● Au Royaume-Uni, le partenariat stratégique conclu entre Imerys et British Lithium, baptisé “Imerys British Lithium”, vise à créer le principal centre d’extraction de lithium au Royaume-Uni, avec un objectif de production annuelle de 21 000 tonnes d’équivalent carbonate de lithium, assez pour équiper 500 000 voitures électriques par an d’ici à la fin de la décennie. Les campagnes de forage se poursuivront afin de confirmer la taille et la qualité du gisement. Du carbonate de lithium pour batterie a été produit à l’échelle dans son laboratoire pilote, une avancée de plus vers l’optimisation des procédés dans le cadre de l’étude de préfaisabilité toujours en cours.
Imerys a reçu des marques d’intérêt pour la cession potentielle de ses actifs destinés au marché du papier. Plus que jamais déterminé à poursuivre sa stratégie de recentrage sur son cœur de métier, à savoir les minéraux de spécialité à forte croissance, le Groupe considère ces marques d’intérêt au regard de celui de ses clients, salariés et actionnaires. Dans ce contexte, et en tenant compte également de la conjoncture actuelle, Imerys a donc décidé de réviser la valeur de ces actifs dans ses états financiers.
Durabilité
Faits marquants
Imerys continue d’avancer sur sa feuille de route ambitieuse de décarbonation et s’est fixé de tout nouveaux objectifs validés par la SBTi[2] en juillet dernier, alignés avec une trajectoire 1,5°C à l’horizon 2030. Le Groupe a pour ambition de réduire en valeur absolue de 42 % ses émissions de gaz à effet de serre de scope 1 et 2 (tCO2eq) et de 25 % ses émissions de scope 3 d’ici 2030, par rapport à 2021, année de référence. Le scope 1 couvre les émissions directes provenant de sources contrôlées par ou appartenant à Imerys et le scope 2 englobe les émissions indirectes provenant de la production d’électricité, de chaleur ou de vapeur achetée par le Groupe.
Afin d’atteindre ces objectifs ambitieux, le Groupe a d’ores et déjà pris des mesures spécifiques, telles que la signature, en mai 2023, d’un contrat pluriannuel avec E.On, l’un des principaux opérateurs européens de réseaux et d’infrastructures énergétiques, pour valoriser les rejets de gaz synthétique et produire de l’électricité à Willebroek, en Belgique. L’essentiel de l’énergie ainsi produite sera injecté dans le réseau local, pour couvrir la consommation annuelle d’environ 40 000 ménages.
Imerys a confirmé son engagement à réduire ses émissions de carbone en réalisant, en novembre 2023, une émission obligataire indexée sur un objectif de développement durable (échéance à 6 ans) d’un montant de 500 millions d’euros, portant un coupon annuel fixe de 4,75 %. Les porteurs recevront une prime de 0,75 % du montant nominal, payée en 2029, au cas où le Groupe n’atteindrait pas son objectif fin 2028.
Performance
À l’issue de son premier plan ESG pour la durabilité couronné de succès, le Groupe a lancé un plan plus volontariste encore pour 2025, axé autour de trois grands piliers : valoriser nos équipes, construire l’avenir avec nos clients et préserver notre planète. Dans le droit fil de la feuille de route de décarbonation du Groupe, plusieurs leviers ont été actionnés, parmi lesquels la révision du mix de carburant et l’utilisation de la biomasse, l’électrification, les contrats d’achat d’énergie, l’efficacité énergétique et l’innovation des procédés. En 2023, Imerys a réduit ses émissions de CO2 des scopes 1 et 2 de 24 % par rapport à 2021 en valeur absolue.
2022 (année de référence) | 2023 | Objectifs 2025 | |
Valoriser nos équipes | |||
Sécurité sur le lieu de travail : ● Taux de fréquence total des accidents enregistrables[3] ● Niveau moyen de maturité des sites d’exploitation | 2,43 3,0 | 2,36 3,1 | 2,18 (2024) 3,3 |
Améliorer le score sur l’indice de Diversité, équité et inclusion[4](comprenant les indicateurs clés de performance liés au genre, à la nationalité, au handicap et à l’inclusion) | 0 % | 40 % | 100 % |
Construire l’avenir avec nos clients | |||
Éthique des affaires et gestion responsable de la chaîne d’approvisionnement : part des fournisseurs évalués à l’aune de critères ESG[5] | 53 %[6] | 61 %[7] | 75 % |
Évaluer les Combinaisons des Produits et Applications (PAC) du portefeuille d’Imerys (par part de chiffre d’affaires) selon des critères de durabilité[8] | 55 % | 65 % | 75 % |
Préserver notre planète | |||
Améliorer la gestion de l’eau en veillant à ce que les sites prioritaires[9] se conforment aux nouvelles exigences en matière de reporting sur l’eau | 0 % | 22 % | 100 % |
Réduire l’impact sur la biodiversité en remplissant nos engagements Act4nature et en réalisant des audits de biodiversité sur les sites prioritaires16 | 0 % | 57 % | 100 % |
Réduire les émissions de gaz à effet de serre de Scope 1 et 2 du Groupe (tCO2eq) de 42 % par rapport à l’année de référence 2021, conformément à une trajectoire de 1,5°C d’ici à fin 2030 | 0 % (2021, année de référence) | -24 % | -42 % (2030) |
Perspectives
Après le déstockage sans précédent observé en 2023, nos marchés finaux se sont stabilisés. La construction, notamment dans le résidentiel, et, dans une moindre mesure, l’automobile, devraient demeurer atones, toujours bridés par les taux d’intérêt élevés, tandis que les autres marchés tels que les biens de consommation et les sciences de la vie ou l’énergie et l’électronique devraient progresser. Dans cet environnement économique et géopolitique incertain, Imerys veillera à gérer rigoureusement ses coûts et donnera la priorité à la croissance, grâce à ses nouvelles capacités industrielles, ses produits innovants et son exposition à la mobilité et à l’énergie durable.
COMMENTAIRE DES RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE L’ANNÉE 2023
Chiffre d’affaires
Résultats consolidés (en millions d’euros) | 2022 | 2023 | Variation 2023/2022 | |||
Variation publiée | Variation PCC | Volumes | Prix-mix | |||
Premier trimestre | 1 013 | 997 | -1,6 % | -0,9 % | -11,9 % | +11,0 % |
Deuxième trimestre | 1 129 | 985 | -12,7 % | -10,0 % | -13,7 % | +3,8 % |
Troisième trimestre | 1 116 | 918 | -17,8 % | -14,2 % | -14,2 % | +0,0 % |
Quatrième trimestre | 1 024 | 894 | -12,6 % | -10,4 % | -6,1 % | -4,4 % |
Total | 4 282 | 3 794 | -11,4 % | -9,0 % | -11,6 % | +2,6 % |
En 2023, le chiffre d’affaires s’est élevé à 3 794 millions d’euros, en baisse de 9,0 % par rapport à l’exercice précédent, à périmètre et change constants, contre une hausse significative de 16,8 % en 2022. Les volumes de ventes du Groupe ont reculé de 11,6 %, sous l’effet de la faiblesse de ses principaux marchés finaux, en particulier la construction résidentielle, de la poursuite du déstockage et d’une concurrence accrue dans certaines régions.
Dans un contexte d’inflation forte depuis le S2 2022, Imerys a poursuivi sa politique de prix en 2023 (effet prix de +2,6 %), avant une baisse au quatrième trimestre à -4,4 % compte tenu d’une base de comparaison élevée (effet prix de +18,7 % au quatrième trimestre 2022 par rapport à l’exercice précédent) et de la fin des surcharges tarifaires sur l’énergie et le transport.
Le chiffre d’affaires 2023 intègre un effet de change négatif de 83 millions d’euros (-1,9 %), essentiellement imputable à la dépréciation du dollar américain par rapport à l’euro. L’effet de périmètre, qui s’établit à -31 millions d’euros, s’explique par les récentes cessions.
EBITDA courant
Résultats consolidés (en millions d’euros) | 2022 | 2023 | Variation 2023/2022 | |
Premier trimestre | 156 | 151 | -3,4 % | |
Deuxième trimestre | 219 | 180 | -17,8 % | |
Troisième trimestre | 193 | 150 | -22,2 % | |
Quatrième trimestre | 152 | 152 | -0,2 % | |
Total | 720 | 633 | -12,2 % | |
Marge | 16,8 % | 16,7 % | - |
À 633 millions d’euros, l’EBITDA courant 2023 est conforme aux prévisions fixées le 27 juillet 2023, après un effet de change négatif de -18 millions d’euros.
La combinaison de l’effet prix positif, des actions significatives de réduction de coûts (126 millions d’euros d’économies), et les dividendes versés par nos coentreprises et entreprises associées en 2023 ont contribué à la bonne tenue de la marge d’EBITDA courant.
Le résultat opérationnel courant atteint 365 millions d’euros en 2023, en baisse de 16,9 % par rapport à̀ l’exercice précédent.
Résultat courant net
Le résultat courant net, part du Groupe, s’élève à 242 millions d’euros, soit une baisse de 12,8 % par rapport à 2022. Le résultat financier net est négatif à 38 millions d’euros. La charge d’impôt, de 81 millions d’euros, correspond à un taux d’imposition effectif de 24,9 %. Le résultat courant net, par action, part du Groupe, s’établit à 2,86 euros par action.
Résultat net
(en millions d’euros) | 2022 | 2023 | ||
Résultat courant net, part du Groupe | 278 | 242 | ||
Net autres, part du Groupe | -105 | -235 | ||
dont Autre, comprenant les pertes de valeur des actifs destinés aux marchés du papier[10] | -120 | -257 | ||
Impôts | 14 | 21 | ||
Intérêts minoritaires | 2 | 2 | ||
Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe | 173 | 8 | ||
Résultat net des activités abandonnées, part du Groupe | 64 | 44 | ||
Résultat net, part du Groupe | 237 | 51 |
Le résultat net, part du Groupe s’est élevé à 51 millions d’euros en 2023. Le résultat net des activités poursuivies a atteint 8 millions d’euros, déduction faite des autres produits et charges, de -235 millions d’euros en 2023, dont 175 millions d’euros de perte de valeur des actifs destinés aux marchés du papier.
Le résultat net intègre également 44 millions d’euros de résultat net des activités abandonnées et 2 millions d’euros d’intérêts minoritaires.
Cash-flow libre opérationnel courant net
(en millions d’euros) | 2022 | 2023 | ||
EBITDA courant (activités abandonnées incluses) | 859 | 640 | ||
Hausse (-)/baisse (+) du fonds de roulement | (233) | 86 | ||
Impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant | (155) | (96) | ||
Autres | 11 | 9 | ||
Cash-flow opérationnel courant net (avant investissements) | 482 | 639 | ||
Investissements décaissés | (406) | (390) | ||
Droits d’utilisation (IFRS 16) | (56) | (58) | ||
Cash-flow libre opérationnel courant net | 20 | 191 | ||
dont activités abandonnées | 14 | 6 | ||
Cash-flow libre opérationnel courant net avant investissements stratégiques | 105 | 288 |
Imerys a généré un cash-flow libre opérationnel courant net significatif de 191 millions d’euros en 2023, en hausse de 171 millions d’euros par rapport à l’exercice précédent. Les dépenses d’investissements se sont élevées à 390 millions d’euros, en baisse par rapport à l’exercice précédent, le Groupe concentrant ses efforts sur les projets stratégiques visant à accroître ses capacités de production principalement dans l’énergie mobile et le lithium (97 millions d’euros, contre 85 millions d’euros). Le besoin en fonds de roulement opérationnel s’est amélioré de 86 millions d’euros en 2023, grâce aux mesures adoptées et à l’affaiblissement des tensions inflationnistes. La génération de trésorerie a également bénéficié en 2023 des dividendes versés par nos coentreprises et entreprises associées.
(en millions d’euros) | 2022 | 2023 | ||||||
Cash-flow libre opérationnel courant net | 20 | 191 | ||||||
Acquisitions et cessions | 86 | 644 | ||||||
Dividende | (138) | (330) | ||||||
Variation des capitaux propres | (11) | (11) | ||||||
Hausse (-)/baisse (+) des autres éléments non opérationnels | 51 | 19 | ||||||
Autres produits et charges non récurrents | (46) | (43) | ||||||
Charge de la dette | (36) | (34) | ||||||
Changes et autres | (19) | (7) | ||||||
Variation de la dette financière nette | (93) | 428 | ||||||
(en millions d’euros) | 2022 | 2023 | ||||||
Dette financière nette à l’ouverture | -1 451 | -1 666 | ||||||
Variation de la dette financière nette | -93 | 428 | ||||||
Activités abandonnées | -122 | 119 | ||||||
Dette financière nette à la clôture | -1 666 | -1 118 | ||||||
Structure financière
(en millions d’euros) | 2022 | 2023 | |
Dette financière nette au 1er janvier | 1 451 | 1 666 | |
Dette financière nette au 31 décembre | 1 666 | 1 118 | |
Capitaux propres au 31 décembre | 3 385 | 3 157 | |
EBITDA courant | 720 | 633 | |
Dette financière nette/capitaux propres | 49,2 % | 35,4 % | |
Dette financière nette/EBITDA courant | 2,3x | 1,8x |
Au 31 décembre 2023, la dette nette s’élève à 1 118 millions d’euros, en baisse de 548 millions d’euros (-33 %) par rapport au 31 décembre 2022. La réduction de la dette nette traduit les efforts continus du Groupe pour générer de la trésorerie et intègre l’impact de la cession de HTS finalisée fin janvier 2023.
La nette amélioration des ratios de la dette nette sur l’EBITDA courant et de la dette financière nette sur les capitaux propres par rapport à l’exercice précédent témoigne de la capacité d’Imerys à maintenir une solide structure financière.
Les notes de crédit "Investment grade" d’Imerys ont été confirmées par Standard and Poor’s
(24 novembre 2023, BBB-, perspective stable) et par Moody’s (11 mars 2023, Baa3, perspective stable).
Au 31 décembre 2023, les financements obligataires d’Imerys s’élèvent à 2,2 milliards d’euros avec une maturité moyenne de 4 ans, après une nouvelle émission obligataire indexée sur un objectif de développement durable en novembre dernier d’un montant de 500 millions d’euros avec une maturité de 6 ans. Ce montant couvre le prochain remboursement prévu en décembre 2024. Par ailleurs, le Groupe dispose de 1,3 milliard d’euros de trésorerie et pour plus de 1 milliard d’euros de lignes de crédit bilatérales.
RÉSULTATS PAR SEGMENT D’ACTIVITÉ
Suite à la cession des Solutions de Haute Température, le Groupe a mis à jour son périmètre de reporting recentré autour de trois segments opérationnels : “Minéraux de Performance Amériques”, “Minéraux de Performance EMEA” et “Solutions pour Réfractaires, Abrasifs et Construction”.
Étant donné que le segment Graphite et Carbone n’excède pas le seuil de 10 % prévu par les règles IFRS 8, il est reporté dans la rubrique “Autres”, avec les projets consacrés au lithium, les holdings et coentreprises. Pour les résultats 2022-2023 de chaque segment de reporting, veuillez vous reporter à l’Annexe.
Minéraux de performance (62 % du chiffre d’affaires consolidé)
T4 2022 | T4 2023 | Variation à PCC au T4 2022 | Données consolidées (en millions d’euros) | 2022 | 2023 | Variation à PCC/2022 |
286 | 246 | -10,9 % | Chiffre d’affaires Amériques | 1 188 | 1 034 | -9,9 % |
392 | 336 | -11,5 % | Chiffre d’affaires EMEA et APAC | 1 608 | 1 423 | -9,1 % |
(46) | (24) | - | Éliminations et autres | (197) | (116) | - |
633 | 559 | -8,5 % | Chiffre d’affaires total | 2 600 | 2 341 | -7,2 % |
EBITDA courant | 480 | 374 | -22,1 % * | |||
Marge d’EBITDA courant | 18,5 % | 16,0 % | - |
* variation publiée
Le chiffre d’affaires de l’activité Minéraux de performance a reculé de 7,2 % en 2023 à périmètre et taux de change constants. Sur la base des données publiées, le chiffre d’affaires a diminué de 10,0 % et intègre un effet de change négatif de 52 millions d’euros (-2,0 %).
Le chiffre d’affaires Amériques a reculé de 9,9 % à périmètre et taux de change constants en 2023. Les ventes du quatrième trimestre (-10,9 % à PCC) ont été pénalisées par le ralentissement de la demande pour les minéraux destinés au secteur de la construction aux États-Unis et par l’important déstockage des producteurs de papier dans le monde.
La faiblesse des marchés de la construction, le déstockage prolongé et la demande des consommateurs en berne en Asie ont pesé sur le chiffre d'affaires Europe, Moyen-Orient et Afrique et Asie-Pacifique qui a reculé de 9,1 % à périmètre et taux de change constants en 2023 et de -11,5 % au quatrième trimestre.
L’EBITDA courant de l’activité Minéraux de Performance a atteint 374 millions d’euros en 2023. Il représente une marge d’EBITDA courant résiliente à 16 % du chiffre d’affaires, soutenue par les prix et la gestion des coûts, compensant partiellement la baisse des ventes.
Solutions pour les Réfractaires, Abrasifs et Construction (32 % du chiffre d’affaires consolidé)
T4 2022 | T4 2023 | Variation à PCC au T4 2022 | Données consolidées (en millions d’euros) | 2022 | 2023 | Variation à PCC/2022 |
329 | 288 | -9,4 % | Chiffre d’affaires des Solutions pour Réfractaires, Abrasifs et Construction | 1 434 | 1 233 | -11,9 % |
- | - | - | Éliminations et autres | - | - | - |
329 | 288 | -9,4 % | Chiffre d’affaires total | 1 434 | 1 233 | -11,9 % |
EBITDA courant | 208 | 141 | -32,0 % * | |||
Marge d’EBITDA courant | 14,5 % | 11,5 % | - |
* variation publiée
Le chiffre d’affaires du segment Solutions pour Réfractaires, Abrasifs et Construction a diminué de 14,1 % sur la base des données publiées, avec un effet de change négatif de 35 millions d’euros (-2,4 %). À périmètre et taux de change constants, le chiffre d’affaires a reculé de -11,9 % en 2023. Les volumes ont été pénalisés par la faiblesse des marchés de la construction et industriels, en Europe, en Asie et, dans une moindre mesure, aux États-Unis. En Europe, le Groupe a été confronté pour certains clients à la concurrence de produits en provenance d’Asie, bénéficiant de coûts énergétiques faibles et de coûts de transport normalisés.
Au quatrième trimestre, la baisse de 9,4 % à périmètre et taux de change constants s’explique par la faiblesse des volumes (affaiblissement des marchés finaux et déstockage). Malgré un marché défavorable, les ciments de spécialité pour la construction ont conservé une bonne dynamique grâce à des gains de parts de marché.
L’EBITDA courant du segment s’est élevé à 141 millions d’euros, soit 11,5 % du chiffre d’affaires en 2023, impacté par une baisse des ventes. Des actions sur les coûts ont été mises en place pour limiter l’impact de cette perte de volumes.
Webcast sur les résultats annuels 2023
Le communiqué de presse peut être consulté sur le site internet du Groupe www.imerys.com. Les résultats 2023 seront présentés en direct à 9h30 (CET) le 22 février 2024 dans une réunion accessible en ligne en cliquant sur ce lien.
Calendrier financier
30 avril 2024 | Résultats du premier trimestre 2024 |
14 mai 2024 | Assemblée Générale des actionnaires |
29 juillet 2024 | Résultats du premier semestre 2024 |
30 octobre 2024 | Résultats du troisième trimestre 2024 |
Ces dates provisoires sont données à titre indicatif. Les dates définitives seront mises à jour sur le site internet du Groupe https://www.imerys.com/finance.
Imerys est le leader mondial des spécialités minérales pour l'industrie avec un chiffre d'affaires de 3,8 milliards d'euros en 2023 et 13 700 salariés répartis dans 54 pays. Le Groupe offre des solutions à haute valeur ajoutée et fonctionnelles pour un grand nombre de secteurs et marchés en forte croissance, comme ceux des solutions pour la transition énergétique et de la construction durable mais aussi celui des solutions naturelles pour les biens de consommation. Imerys s’appuie sur sa maîtrise des applications, ses connaissances technologiques et son expertise dans les sciences des matériaux pour proposer des solutions apportant des propriétés essentielles aux produits de ses clients et à leurs performances. Dans le cadre de son engagement à se développer de manière responsable, Imerys propose des produits et procédés respectueux de l’environnement en plus d’accompagner ses clients dans leurs efforts de décarbonation.
Imerys est coté sur Euronext Paris (France) sous le code NK.PA.
Des informations plus complètes sur Imerys peuvent être obtenues sur son site internet (www.imerys.com), rubrique Information Réglementée, notamment dans son Document d’Enregistrement Universel déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 22 mars 2023 sous le numéro D.23-0127 (également disponible sur le site internet de l’Autorité des Marchés Financiers, www.amf-france.org). Imerys attire l’attention des investisseurs sur le chapitre 2 “Facteurs de risques et Contrôle Interne” du Document d’Enregistrement Universel.
Avertissement sur les prévisions et les informations prospectives : les déclarations présentées dans ce document contiennent des prévisions et des informations prospectives. Les investisseurs sont alertés sur le fait que ces prévisions et informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et incertitudes difficilement prévisibles et généralement en dehors du contrôle d’Imerys, qui peuvent impliquer que les résultats et développements effectivement réalisés diffèrent significativement de ceux qui sont exprimés ou induits.
Relations investisseurs/analystes : Contacts presse :
Cyrille Arhanchiague :+33 (0)1 49 55 64 84 Claire Garnier :+33 (0)1 49 55 64 27
finance@imerys.com Mathieu Gratiot : +33 (0)7 87 53 46 60
Hugues Schmitt (Primatice) : +33 (0)6 71 99 74 58
Olivier Labesse (Primatice) : +33 (0)6 79 11 49 71
ANNEXES
PRINCIPAUX INDICATEURS DE RÉSULTAT
(en millions d’euros) | 2022 | 2023 | Variation | ||
Chiffre d’affaires | 4 282 | 3 794 | -11,4 % | ||
EBITDA courant | 720 | 633 | -12,2 % | ||
Résultat opérationnel courant | 439 | 365 | -16,9 % | ||
Charges financières courantes | (50) | (38) | - | ||
Impôts courants | (105) | (81) | - | ||
Intérêts minoritaires | (6) | (3) | - | ||
Résultat courant net des activités poursuivies, part du Groupe | 278 | 242 | -12,8 % | ||
Autres produits et charges opérationnels, nets, part du Groupe | (105) | (235) | - | ||
Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe | 173 | 8 | - | ||
Résultat net des activités abandonnées, part du Groupe | 64 | 44 | - | ||
Résultat net, part du Groupe | 237 | 51 | - |
Chiffre d’affaires par segment
Chiffre d’affaires (en millions d’euros) | PM Amériques | PM EMEA ET APAC | Autres PM | PM | ||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||
Premier trimestre | 271 | 266 | 376 | 386 | -48 | -30 | 599 | 622 | ||||
Deuxième trimestre | 305 | 267 | 419 | 361 | -45 | -32 | 679 | 596 | ||||
Troisième trimestre | 327 | 255 | 421 | 339 | -59 | -30 | 689 | 564 | ||||
Quatrième trimestre | 286 | 246 | 392 | 336 | -45 | -23 | 633 | 559 | ||||
Exercice complet | 1 188 | 1 034 | 1 608 | 1 423 | -197 | -116 | 2 600 | 2 341 | ||||
Chiffre d’affaires (en millions d’euros) | PM | RAC | Autres | Groupe | ||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||
Premier trimestre | 599 | 622 | 356 | 319 | 58 | 56 | 1 013 | 997 | ||||
Deuxième trimestre | 679 | 596 | 388 | 328 | 62 | 61 | 1 129 | 985 | ||||
Troisième trimestre | 689 | 564 | 362 | 297 | 65 | 57 | 1 116 | 918 | ||||
Quatrième trimestre | 633 | 559 | 329 | 288 | 62 | 47 | 1 024 | 894 | ||||
Exercice complet | 2 600 | 2 341 | 1 434 | 1 233 | 248 | 221 | 4 282 | 3 794 | ||||
EBITDA courant par segment
EBITDA courant (en millions d’euros) | PM Amériques | PM EMEA ET APAC | Autres PM | PM | ||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||
Premier semestre | 110 | 83 | 132 | 100 | -3 | 3 | 239 | 186 | ||||
Deuxième semestre | 118 | 84 | 138 | 102 | -15 | 2 | 241 | 188 | ||||
Exercice complet | 228 | 167 | 271 | 202 | -18 | 4 | 480 | 374 | ||||
EBITDA courant (en millions d’euros) | PM | RAC | Autres | Groupe | ||||||||
2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 2023 | |||||
Premier semestre | 239 | 186 | 127 | 76 | 9 | 69 | 375 | 331 | ||||
Deuxième semestre | 241 | 188 | 81 | 66 | 23 | 48 | 345 | 302 | ||||
Exercice complet | 480 | 374 | 208 | 141 | 32 | 118 | 720 | 633 | ||||
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
(en millions d'euros) | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
Produits des activités ordinaires | 3 794,4 | 4 281,6 |
Matières premières et achats consommés | (1365,3) | (1472,5) |
Charges externes | (990,1) | (1208,9) |
Charges de personnel | (869,1) | (872,7) |
Impôts et taxes | (28,5) | (37,6) |
Amortissements et pertes de valeur | (299,7) | (303,1) |
Immobilisations incorporelles, actifs miniers et immobilisations corporelles | (249,5) | (254,8) |
Actifs de droit d'usage | (50,2) | (48,3) |
Autres produits et charges courants | 33,5 | 25,4 |
Quote-part des résultats nets des coentreprises et entreprises associées | 89,5 | 26,6 |
Résultat opérationnel courant | 364,7 | 438,8 |
Résultat des prises ou pertes de contrôle | (14,1) | 22,8 |
Autres éléments non récurrents | (242,9) | (143,2) |
Résultat opérationnel | 107,7 | 318,4 |
Charge d'endettement financier net | (24,3) | (32,9) |
Résultat des placements | 16,7 | 5,1 |
Charge d'endettement financier brut | (41,0) | (38,0) |
Charge d'intérêt des emprunts et dettes financières | (36,8) | (34,9) |
Charge d'intérêt des dettes de location | (4,2) | (3,1) |
Autres produits et charges financiers | (14,1) | (17,4) |
Autres produits financiers | 255,5 | 228,3 |
Autres charges financières | (269,6) | (245,7) |
Résultat financier | (38,4) | (50,3) |
Impôts sur le résultat | (60,4) | (91,0) |
Résultat net des activités poursuivies | 8,9 | 177,1 |
Résultat net des activités poursuivies, part du Groupe (2) | 7,6 | 172,9 |
Résultat net des activités poursuivies, part des intérêts sans contrôle | 1,3 | 4,2 |
Résultat net des activités abandonnées (1) | 44,9 | 77,3 |
Résultat net des activités abandonnées, part du Groupe | 43,7 | 64,3 |
Résultat net des activités abandonnées, part des intérêts sans contrôle | 1,2 | 13,0 |
Résultat net | 53,8 | 254,4 |
Résultat net, part du Groupe (2) | 51,3 | 237,2 |
Résultat net, part des intérêts sans contrôle | 2,5 | 17,2 |
(1) Ligne d'activité Solutions de Haute Température. | ||
(2) Résultat net par action | ||
Résultat net de base par action, part du Groupe (en euros) | 0,61 | 2,80 |
Résultat net dilué par action, part du Groupe (en euros) | 0,60 | 2,76 |
Résultat net de base des activités poursuivies, part du Groupe par action (en euros) | 0,09 | 2,04 |
Résultat net dilué des activités poursuivies, part du Groupe par action (en euros) | 0,09 | 2,01 |
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE CONSOLIDÉE
(en millions d'euros) | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
Actif non courant | 4 469,8 | 4 357,4 |
Goodwill | 1 839,1 | 1 852,2 |
Immobilisations incorporelles | 333,3 | 287,5 |
Actifs de droit d'usage | 151,4 | 133,1 |
Actifs miniers | 391,1 | 415,5 |
Immobilisations corporelles | 1 475,9 | 1 410,7 |
Coentreprises et entreprises associées | 122,7 | 90,5 |
Autres actifs financiers | 5,6 | 25,4 |
Autres créances | 36,0 | 31,8 |
Instruments dérivés actif | 0,2 | - |
Impôts différés actif | 114,5 | 110,7 |
Actif courant | 2 643,6 | 2 137,4 |
Stocks | 734,6 | 789,9 |
Créances clients | 398,5 | 489,9 |
Autres créances | 237,1 | 208,4 |
Instruments dérivés actif | 14,8 | 27,0 |
Autres actifs financiers | 673,6 | 2,0 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 585,0 | 620,2 |
Actifs destinés à être cédés ⁽1⁾ | 38,5 | 1 376,2 |
Actif consolidé | 7 151,9 | 7 871,0 |
(en millions d'euros) | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
Capitaux propres, part du Groupe | 3 124,0 | 3 337,9 |
Capital | 169,9 | 169,9 |
Primes | 614,4 | 614,4 |
Actions propres | (16,5) | (18,7) |
Réserves | 2 304,9 | 2 335,1 |
Résultat net, part du Groupe | 51,3 | 237,2 |
Capitaux propres, part des intérêts sans contrôle | 33,3 | 47,5 |
Capitaux propres | 3 157,3 | 3 385,4 |
Passif non courant | 2 497,6 | 2 465,6 |
Provisions pour avantages du personnel | 160,6 | 160,2 |
Autres provisions | 426,6 | 388,8 |
Emprunts et dettes financières | 1 691,3 | 1 694,5 |
Dettes de location | 119,2 | 98,1 |
Autres dettes | 18,4 | 20,0 |
Instruments dérivés passif | 0,3 | 4,1 |
Impôts différés passif | 81,2 | 99,9 |
Passif courant | 1 471,0 | 1 551,1 |
Autres provisions | 43,5 | 34,3 |
Dettes fournisseurs | 377,9 | 540,1 |
Impôts exigibles sur le résultat | 86,1 | 104,9 |
Autres dettes | 364,6 | 344,3 |
Instruments dérivés passif | 32,1 | 29,0 |
Emprunts et dettes financières | 520,2 | 452,7 |
Dettes de location | 41,3 | 42,1 |
Concours bancaires | 5,3 | 3,7 |
Passifs liés aux actifs destinés à être cédés ⁽²⁾ | 26,0 | 468,9 |
Capitaux propres et passif consolidé | 7 151,9 | 7 871,0 |
(1) Dont, au 31 décembre 2023 l'activité de production de bauxite pour 38,5 millions d’euros et au 31 décembre 2022 la ligne d'activité Solutions de Haute Température pour 942,8 millions d’euros et l’activité servant le marché du papier pour 433,4 millions d’euros. | ||
(2) Dont, au 31 décembre 2023 l'activité de production de bauxite pour 26,0 millions d’euros et au 31 décembre 2022 la ligne d'activité Solutions de Haute Température pour 335,5 millions d’euros et l’activité servant le marché du papier pour 133,5 millions d’euros. | ||
EBITDA courant
Au 31 décembre 2023
(en millions d'euros) | PM Americas | PM EMEA & APAC | Autres PM | PM |
Produits des activités ordinaires | 1 033,9 | 1 422,9 | (115,8) | 2 341,0 |
Résultat opérationnel courant | 82,2 | 115,6 | 4,4 | 202,2 |
Ajustements | ||||
Amortissements et pertes de valeur | 84,0 | 85,7 | 0,00 | 169,7 |
Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes | 1,1 | 4,5 | (0,1) | 5,5 |
Résultats des coentreprises et entreprises associées | (0,7) | (8,7) | (0,1) | (9,5) |
Dividendes reçus des co-entreprises et des entreprises associées (1) | 0,7 | 5,2 | - | 5,9 |
EBITDA courant | 167,3 | 202,3 | 4,2 | 373,8 |
(en millions d'euros) | PM | RAC | Autres | Total |
Produits des activités ordinaires | 2 341,0 | 1 232,7 | 220,7 | 3 794,4 |
Résultat opérationnel courant | 202,2 | 46,9 | 115,6 | 364,7 |
Ajustements | ||||
Amortissements et pertes de valeur | 169,7 | 89,7 | 40,3 | 299,7 |
Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes | 5,5 | 4,7 | (6,9) | 3,3 |
Résultats des coentreprises et entreprises associées | (9,5) | - | (80,0) | (89,5) |
Dividendes reçus des co-entreprises et des entreprises associées (1) | 5,9 | 0,1 | 48,5 | 54,5 |
EBITDA courant | 373,8 | 141,4 | 117,5 | 632,7 |
(1) Dont 48,5 millions d'euros reçus de la coentreprise The Quartz Corporation |
Au 31 décembre 2022
(en millions d'euros) | PM Americas | PM EMEA & APAC | Autres PM | PM |
Produits des activités ordinaires | 1 188,0 | 1 608,4 | (196,7) | 2 599,7 |
Résultat opérationnel courant | 125,7 | 192,5 | (8,8) | 309,4 |
Ajustements | ||||
Amortissements et pertes de valeur | 94,5 | 85,4 | (9,4) | 170,5 |
Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes | 7,9 | (4,2) | - | 3,7 |
Résultats des coentreprises et entreprises associées | (0,6) | (7,7) | - | (8,3) |
Dividendes reçus des co-entreprises et des entreprises associées | 0,4 | 4,5 | - | 4,9 |
EBITDA courant | 227,9 | 270,5 | (18,2) | 480,2 |
(en millions d'euros) | PM | RAC | Autres | Total |
Produits des activités ordinaires | 2 599,7 | 1 434,4 | 247,5 | 4 281,6 |
Résultat opérationnel courant | 309,4 | 120,2 | 9,2 | 438,8 |
Ajustements | ||||
Amortissements et pertes de valeur | 170,5 | 91,0 | 41,6 | 303,1 |
Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes | 3,7 | (3,2) | (0,5) | - |
Résultats des coentreprises et entreprises associées | (8,3) | (0,1) | (18,2) | (26,6) |
Dividendes reçus des co-entreprises et des entreprises associées | 4,9 | - | - | 4,9 |
EBITDA courant | 480,2 | 207,9 | 32,1 | 720,2 |
CASH-FLOW LIBRE OPÉRATIONNEL COURANT NET
(en millions d'euros) | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
Éléments issus du compte de résultat consolidé | ||
Produits des activités ordinaires | 3 867,4 | 5 172,6 |
Matières premières et achats consommés | (1 403,2) | (1 898,2) |
Charges externes | (1 000,6) | (1 357,3) |
Charges de personnel | (882,5) | (1 021,3) |
Impôts et taxes (1) | (28,7) | (40,7) |
Autres produits et charges courants | 30,3 | 3,7 |
Quote-part des résultats nets des coentreprises et entreprises associées | 90,6 | 32,6 |
Ajustements | ||
Variation des provisions pour avantages du personnel | (1,5) | (2,7) |
Variation des dépréciations et provisions opérationnelles courantes | 4,2 | (2,9) |
Résultat des coentreprises et entreprises associées | (90,6) | (32,6) |
Dividendes reçus des entreprises associées | 54,7 | 5,8 |
EBITDA courant | 640,1 | 859,0 |
dont activités abandonnées (2) | 7,4 | 139,0 |
Impôts sur le résultat | ||
Impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant | (95,8) | (155,1) |
Ajustements | ||
Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel (3) | 86,3 | (232,8) |
Valeur comptable des immobilisations incorporelles et corporelles cédées | 8,9 | 10,7 |
Cash-flow opérationnel courant net | 639,5 | 481,8 |
dont activités abandonnées (2) | 8,2 | 41,0 |
Activités d'investissement | ||
Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles (4) | (390,3) | (406,2) |
Augmentation des droits d'usage | (58,2) | (55,8) |
Cash-flow libre opérationnel courant net | 191,0 | 19,8 |
dont activités abandonnées (2) | 5,9 | 14,2 |
(1) Compte de résultat consolidé | ||
(2) Ligne d’activité Solutions de Haute Température (note 25). | ||
(3) Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel (état des flux de trésorerie consolidés) | 86,3 | (232,8) |
Ajustement des diminutions (augmentations) des stocks | 135,8 | (198,8) |
Ajustement des diminutions (augmentations) des créances clients | 133,0 | (79,1) |
Ajustement des augmentations (diminutions) des fournisseurs | (182,5) | 45,1 |
(4) Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles (état des flux de trésorerie consolidés) | (390,3) | (406,2) |
Acquisitions d'immobilisations incorporelles | (68,5) | (44,5) |
Acquisitions d'immobilisations corporelles | (330,1) | (345,1) |
Variation des dettes sur acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 8,3 | (16,6) |
Le tableau ci-après présente les flux de trésorerie liés aux transactions non liées à l’activité opérationnelle récurrente, c'est-à-dire principalement les transactions opérationnelles non récurrentes, les variations du périmètre de consolidation, les transactions de financement et les transactions avec les actionnaires. Ces flux de trésorerie, ajoutés à ceux du cash-flow libre opérationnel courant net du tableau précédent, permettent d’obtenir la variation totale de la dette financière nette.
(en millions) | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
Cash-flow libre opérationnel courant net | 191,0 | 19,8 |
dont activités abandonnées (1) | 5,9 | 14,2 |
Impôts sur le résultat | ||
Impôt notionnel sur le résultat financier | 5,9 | 13,3 |
Variation des impôts différés opérationnel courant et financier | 12,1 | 12,7 |
Variation des dettes et créances d'impôts sur le résultat | (22,7) | 20,9 |
Impôts sur le résultat payés sur les produits et charges non récurrents | 23,3 | 2,9 |
Compte de résultat consolidé | ||
Résultat financier | (36,5) | (52,8) |
Autres produits et charges opérationnels | (231,9) | (137,6) |
Ajustements | ||
Variation du besoin en fonds de roulement non opérationnel | 14,4 | 1,2 |
Variation des dépréciations et provisions financières | (6,4) | 2,7 |
Variation de juste valeur sur instruments de couvertures | 2,2 | 3,6 |
Pertes de valeur non récurrentes | 5,4 | 108,0 |
Variation des dépréciations et provisions non récurrentes | 211,7 | 10,0 |
Résultat des coentreprises et entreprises associées | - | (3,3) |
Gains (pertes) sur cessions d'activités | (53,6) | (28,5) |
Gains (pertes) sur cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 0,9 | 2,4 |
Activités d'investissement | ||
Acquisitions d'activités | (26,0) | (20,3) |
Cessions d'activités | 666,6 | 100,9 |
Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | - | 0,5 |
Avances et prêts en trésorerie reçus des (faits aux) tiers | 3,2 | 4,6 |
Capitaux propres | ||
Augmentations (diminutions) de capital | 3,6 | - |
Cessions (acquisitions) d'actions propres | (14,8) | (10,9) |
Paiements en actions | 10,3 | 13,5 |
Dividendes | (330,3) | (137,5) |
Variation de la dette financière nette hors variation des taux de change | 428,4 | (73,9) |
(1) Ligne d’activité Solutions de Haute Température. | ||
VARIATION DE LA DETTE FINANCIÈRE NETTE
(en millions d'euros) | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
Dette financière nette à l'ouverture | (1 666,2) | (1 451,1) |
Variation de la dette financière nette hors variation des taux de change | 520,7 | (73,9) |
Reclassement en/depuis passifs liés aux actifs destinés à être cédés (1) | 35,3 | (122,1) |
Incidence de la variation des taux de change | (8,2) | (19,1) |
Variation de la dette financière nette | 547,8 | (215,1) |
Dette financière nette à la clôture | (1 118,4) | (1 666,2) |
(1) Au 31 décembre 2023, +38,2 millions d'euros au titre de l’activité servant le marché et - 2,9 millions d'euros au titre de l'activité de production de bauxite et au 31 décembre 2022, - 83,1 millions d'euros au titre de la ligne d’activité Solutions de Haute Température, - 38,2 millions d'euros au titre de l’activité servant le marché du papier et - 0,8 million d'euros au titre de l'activité kaolin hydrique aux États-Unis. | ||
ÉTAT DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
(en millions d'euros) | 31.12.2023 | 31.12.2022 |
Résultat net | 53,8 | 254,4 |
Ajustements | ||
- des amortissements | 510,6 | 335,4 |
- des pertes de valeur du goodwill | 5,4 | 108,0 |
- des pertes de valeur (reprises de pertes de valeur) comptabilisées en résultat, créances et autres créances | (4,8) | (2,6) |
- des pertes de valeur (reprises de pertes de valeur) comptabilisées en résultat, | (0,5) | 4,8 |
stocks | ||
- des provisions | 3,1 | (14,4) |
- des paiements fondés sur des actions | 10,3 | 13,5 |
- des pertes (gains) sur cessions d'actifs non courants | (54,1) | (25,1) |
- des résultats des entreprises associées | (90,6) | (35,8) |
- des produits et charges d'intérêts nets | 24,4 | 37,6 |
- des pertes (gains) de juste valeur | 2,2 | 3,7 |
Autres ajustements d'éléments sans incidence en trésorerie | 0,1 | (0,9) |
Autres ajustements dont les effets en trésorerie relèvent des flux d’investissement ou de financement | 28,8 | 16,8 |
Variation du besoin en fonds de roulement | 100,7 | (231,6) |
- diminutions (augmentations) des stocks | 135,8 | (198,8) |
- diminutions (augmentations) des créances clients | 133,0 | (79,1) |
- augmentations (diminutions) des dettes fournisseurs | (182,5) | 45,1 |
- variations des autres créances et dettes | 14,4 | 1,2 |
Ajustement des impôts sur le résultat | 57,5 | 129,7 |
Flux de trésorerie nets générés par (consommés dans) l'exploitation | 646,9 | 593,5 |
Intérêts payés | (26,4) | (41,9) |
Impôts sur le résultat payés ou remboursés | (72,4) | (105,4) |
Ajustements des dividendes reçus de coentreprises et entreprises associées | 54,7 | 5,8 |
Flux de trésorerie nets générés par (consommés dans) les activités opérationnelles | 602,8 | 452,0 |
dont activités abandonnées (1) | 11,9 | 17,1 |
Acquisitions d'immobilisations incorporelles | (68,5) | (44,5) |
Acquisitions d'immobilisations corporelles | (330,1) | (345,1) |
Variation des dettes sur acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 8,3 | (16,6) |
Flux de trésorerie relatifs à la prise de contrôle de filiales et autres activités | (25,8) | (20,8) |
Produits de cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 10,3 | 10,2 |
Flux de trésorerie relatifs à la perte de contrôle de filiales et autres activités (2) | 541,9 | 84,4 |
Autres paiements en trésorerie relatifs à la cession d'instruments de capitaux propres ou de dettes d'autres entités | 0,9 | 0,0 |
Avances de trésorerie et prêts consentis à des tiers | (7,5) | (3,0) |
Remboursement d'avances de trésorerie et de prêts consentis à des tiers | 9,0 | 7,3 |
Intérêts reçus | 9,5 | 5,5 |
Flux de trésorerie des activités d'investissement | 148,0 | (322,6) |
dont activités abandonnées (1) | (60,7) | 23,9 |
Trésorerie relative aux émissions d'actions | 3,6 | 0,0 |
Acquisitions ou rachats d'actions propres | (14,8) | (10,9) |
Dividendes versés | (330,3) | (137,5) |
Emissions d'emprunts | 496,5 | 0,0 |
Remboursements d'emprunts | 0,0 | (6,8) |
Paiements des dettes de location | (52,1) | (61,1) |
Autres entrées (sorties) de trésorerie (3) | (1 033,7) | 318,9 |
Flux de trésorerie des activités de financement | (930,8) | 102,6 |
dont activités abandonnées (1) | (58,6) | (35,1) |
Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie | (180,0) | 232,0 |
(1) Ligne d'activité Solutions de Haute Température. | ||
(2) Dont en 2023, 554,2 millions d'euros reçus au titre de la cession de la ligne d'activité Solutions de Haute Température et en 2022, 49,0 millions d'euros reçus au titre de la perte de contrôle de l'activité kaolin hydrique aux Etats-Unis et 33,4 millions d'euros au titre de la perte de contrôle de l'activité graphite naturel au Canada et en Namibie. | ||
(3) En 2023, principalement constituées d'acquisitions de valeurs mobilières de placement (670,0 millions d'euros) et du remboursement des titres de créances (433,0 millions d'euros) et en 2022, principalement constituées d'émissions de titres de créances négociables à court terme. | ||
GLOSSAIRE
Imerys a recours à des indicateurs “courants” pour mesurer la performance récurrente de son activité, en excluant les éléments significatifs qui, en raison de leur nature et de leur caractère inhabituel, ne peuvent être considérés comme inhérents à la performance courante du Groupe (voir point 5.5 Définitions et rapprochement des indicateurs alternatifs de performance avec les indicateurs IFRS du Document d’Enregistrement Universel 2021).
Indicateurs alternatifs de performance | Définitions et rapprochement avec les indicateurs IFRS |
Croissance à périmètre et taux de change constants (aussi nommée croissance à PCC, croissance organique ou croissance interne). | La croissance à périmètre et taux de change constants est calculée en excluant les impacts des variations des taux de change ainsi que les acquisitions et les cessions (effet de périmètre). Le retraitement de l’effet de change consiste à calculer aux taux de change de l’année précédente les agrégats de l’année en cours. L’impact des instruments de change qualifiés d’instruments de couverture est pris en compte dans les données courantes. Le retraitement de périmètre des entités entrantes consiste : pour les entrées de périmètre de l’année en cours, à retrancher la contribution de l’acquisition des agrégats de l’année en cours ; pour les entrées de périmètre de l’année précédente, à retrancher la contribution de l’acquisition du 1er janvier de l’année en cours jusqu’au dernier jour du mois de l’année en cours où a été réalisée l’acquisition l’année précédente. Le retraitement des entités sortantes consiste : pour les sorties de périmètre de l’année en cours, à retrancher les contributions de l’entité sortie aux agrégats de l’année précédente à compter du premier jour du mois de cession ; pour les sorties de périmètre de l’année précédente, à retrancher les contributions de l’entité́ sortie aux agrégats de l’année précédente. |
Effet volume | L’effet volume correspond à la somme de la variation des volumes de ventes de chaque domaine d’activité entre l’année en cours et l’année précédente, valorisée au prix moyen de vente de l’année précédente. |
Effet prix-mix | L’effet prix-mix correspond à la somme de la variation des prix moyens par famille de produits de chaque domaine d’activité entre l’année en cours et l’année précédente, appliquée aux volumes de l’année en cours. |
Résultat opérationnel courant | Le résultat opérationnel courant correspond au résultat opérationnel avant autres produits et charges opérationnels (résultat des prises ou pertes de contrôle et autres éléments non récurrents). |
Résultat net des activités poursuivies | Le résultat net des activités poursuivies correspond au résultat net, part du Groupe, avant autres produits et charges opérationnels nets (résultat des prises ou pertes de contrôle et autres éléments non récurrents, nets d’impôt) et le résultat net des activités abandonnées. |
EBITDA courant | L’EBITDA courant est calculé à partir du résultat opérationnel courant en retraitant les amortissements et pertes de valeur d’exploitation, la variation nette des provisions d’exploitation, la quote-part des résultats nets et en incluant des dividendes reçus des coentreprises. |
Cash-flow opérationnel courant net | Le cash-flow opérationnel courant net correspond à l’EBITDA courant après impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant, ajusté des variations du besoin en fonds de roulement opérationnel et des produits des actifs incorporels et corporels cédés. |
Cash-flow libre opérationnel courant net | Le cash-flow libre opérationnel courant net correspond à l’EBITDA courant après impôt notionnel sur le résultat opérationnel courant, ajusté des variations du besoin en fonds de roulement opérationnel, des produits des actifs incorporels et corporels cédés, des dépenses en immobilisations incorporelles et corporelles et de la variation des droits d’utilisation. |
Dette financière nette | La dette financière nette est la différence entre les passifs financiers (emprunts, dettes financières et passifs IFR 16) et la trésorerie et équivalents de trésorerie. |
Taux d’impôt notionnel | Taux d’imposition sur le résultat opérationnel courant. |
[1] La date ex-dividende et la date de paiement devraient intervenir le 21 mai 2024 et le 23 mai 2024, respectivement.
[2] L’initiative Science Based Targets est une collaboration entre le Carbon Disclosure Project (CDP), le Pacte mondial des Nations Unies, le World Resources Institute et le World Wide Fund for Nature.
[3] Inclut tout accident sans arrêt de travail, dès lors qu’un professionnel de santé intervient dans le traitement, même si celui-ci se limite aux premiers secours.
[4] L’indice Diversité, équité et inclusion d’Imerys est un indicateur composé utilisé pour suivre ces aspects à travers un ensemble de dimensions comprenant l'égalité femmes-hommes, l’équité salariale, la nationalité, le handicap, ainsi que l’inclusion.
[5] Par dépense.
[6] En 2023, la performance 2022 a été recalculée sur la base des dépenses du 1er janvier au 31 décembre 2022.
[7] Calculé sur la base des dépenses du 1er janvier au 30 juin 2023.
[8] Sur la base du référentiel d'évaluation des SustainAgility Solutions, une “SustainAgility Solution” est un produit, dans une application, classé dans l’une des deux catégories les plus exigeantes sur les quatre possibles.
[9] Les sites prioritaires sont ceux qui enregistrent des prélèvements supérieurs à 1 million de m3 ou qui sont situés dans des zones de stress hydrique. 16 Pour les besoins des audits de biodiversité, les sites prioritaires sont ceux dotés d’une carrière dont l’extraction est supérieure à 1 million de tonnes par an, ou situés dans un rayon de 5 km d’une zone classée en catégorie I, II ou III par l’UICN ou situés dans une zone critique de biodiversité dans un rayon de 5 km d’une zone classée en catégorie IV par l’UICN.
[10] Pertes de valeur des actifs destinés aux marchés du papier : 108 millions d'euros (2022) et 175 millions d’euros (2023).